上半年市场走势整体震荡,以结构性机会为主,对应国内经济预期的反复波动,以及对大语言模型带来科技变革的宏大预期。宽基指数表现以科创50、国证2000、中证1000涨幅居前,创业板与上证50跌幅最大。行业层面,以通信、传媒、计算机为代表的TMT板块涨幅居前,商贸零售、房地产、美容护理跌幅最大。
股票策略上,我们优选成长型标的,并考虑估值合理性进行布局。成长型标的聚焦在能展望3年以上成长的优质公司,主要集中在新能源、汽车、机器人、TMT等方向。同时,在医药消费中自下而上优选个股进行均衡性布局。