#新基测评#
$东财中证化工指数发起式A（019589）$
$东财中证化工指数发起式C（019590）$
首先，我要恭喜东财基金又增添一名新成员一一东财中证化工指数发起式基金，即将隆重发售，可喜可贺，喜欢化工板块的小伙伴们一定不要错过，作为2024年的首发产品，我相信，东财中证化工指数发起式基金一定会给大家带来惊喜。说实话，化工板块并不是大部分人所熟悉的，所以，我感觉真的有必要给大家好好介绍一下这个产品！下面咱们就一起开启这趟旅程吧：
我们先来了解一下化工行业。化工是我国的基础性产业，具有市场体量大、细分行业多，产品多样化等特点，和人们的生活密不可分。了解化工行业，首先要知道什么是化工。“化工”其实是一个简称，通常被称为“化学工艺”、“化学工业”以及“化学工程”等。一般情况下运用化学方法改变物质组成、结构或合成新物质的技术，都被认为是化学工艺，其所得产品，则被称之为化学品或化工产品。化学工业包括石油化工、农业化工、化学医药、高分子、涂料、油脂等。我们都知道，化工行业的确定性来自高景气、新需求、新技术，所以，我认为，化工板块是非常有投资价值的！
把握化工行业新机遇：
全球能源供应紧张，国内稳增长政策发力，化工行业整体走势向好:全球能源供应紧张，2023年国际原油价格进一步大幅上涨，推动化工品价格上升。国内稳增长政策助力经济复苏，化工行业顺周期向好。化工行业整体低估值叠加盈利改善，板块景气向上。
新能源新材料需求快速增长，板块成长性明显提升:我国近期政策频出，大力推动新型能源发展，化工有望受益新能源行业景气带来的业绩弹性。同时，国产替代背景下半导体、新材料供不应求的局面并未改变，化工材料发展空间扩大。传统化工龙头积极布局新方向，板块成长性明显提升。
供给需求共振，农化板块景气持续:粮食安全战略地位前所未有，粮食价格易涨难降，进一步增强农民种粮积极性，提升农资品需求。供需迎来共振，农化板块景气持续，化肥等子板块受益。
行业集中度提高，传统化工龙头具备长期Alpha:化工行业集中度有望进一步提高，长期来看，炼化、煤化工、MDI等传统化工龙头具备长期Alpha。
中证细分化工产业主题指数投资价值分析：
中证细分化工产业主题指数(000813.CSI)反映了沪深市场相关细分化工产业上市公司证券的整体表现。市值分布上，聚焦细分行业优质标的，大市值龙头权重占比近50%。行业分布上，覆盖化工产业相关的多个细分领域，兼具周期和成长，全面把握投资机会。
权重股基本面优秀，具备投资价值:指数成分股多为化工产业中的大市值龙头公司，当前基本面情况均良好，在较低的估值水平下，投资的性价比凸显。
营业总收入保持稳定增长，指数估值处于较低水平，目前呈上行趋势:指数2023年营业总收入和归母净利润均有明显增加，供需格局整体利好指数，预计未来仍将保持营业收入、归母净利润的稳定增长。整体 PE处于历史低位，未来仍有上升空间。
所以，我对化工板块十分看好，对未来的高回报率也是信心十足，但是，作为一个普通投资者，想把握好化工板块并不容易，所以，我们就不如通过公募基金去慢慢布局，尤其是可以通过定投去参与，这是非常好的办法！
本产品全称：
西藏东财中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金。
基金经理：莫志刚 。
从业四年多，管理规模近23亿元，最大盈利达到了109.80%，年化回报4.98%，在管产品13只，计算机硕士，擅长量化投资，对指数投资有比较深刻的研究，年轻有为，未来可期！
莫志刚先生:南京大学计算机技术专业硕士研究生，中国国籍,2013年加入万家基金管理有限公司,先后任职信息技术部系统工程师、量化投资部量化研究员,参与多只指数产品的研究开发工作。2018年9月加入南华基金管理有限公司,担任量化投资部基金经理助理,曾任南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2020年4月23日-2022年2月11日)。曾任南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2022年9月6日任西藏东财中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年10月31日起任西藏东财中证通信技术主题指数型发起式证券投资基金、西藏东财中证医药卫生指数型发起式证券投资基金、西藏东财创业板指数型发起式证券投资基金、西藏东财上证50指数型发起式证券投资基金基金经理。2022年11月30日担任西藏东财中证证券公司30指数型发起式证券投资基金的基金经理助理。2023年04月21日担任西藏东财中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
业绩比较基准：
中证细分化工产业主题指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%！
投资目标：
本基金采用指数化投资策略,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,力争获取与标的指数表现相一致的长期投资收益。
跟踪指数：中证细分化工产业主题全收益指数。
代码：H00813。
样本个数：50。
指数基日：2004-12-31。
指数简介：中证细分产业主题指数系列由细分农业、细分能源指数等9条指数组成,分别从相关细分产业中挑选规模较大、流动性较好的公司股票组成样本股,反映沪深两市相关细分产业公司股票的整体走势。
前十成分股：
万华化学，盐湖股份，华鲁恒升，宝丰能源，恩捷股份，荣盛石化，天赐材料，龙佰集团，恒力石化，东方盛虹等。
投资策略：
本基金原则上采用完全复制标的指数的方法,进行被动指数化投资。本基金主要按照标的指数的成份股及其权重构建股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整,以达到复制和跟踪标的指数的目的。本基金在控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下,力争获取与标的指数相似的投资收益。在正常市场情况下,本基金力争将基金份额净值的增长率与业绩比较基准的收益率的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。
大类资产配置：
本基金主要按照标的指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合,并根据指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
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