近日，一组新公布的数据引起，第二季度中国数字经济发展指数环比增长6.2%，同比增长12.2%，高于GDP同期增速5.9个百分点。

实际上不仅二季度，今年以来数字经济指数逆市飘红，涨幅超9%，大幅跑赢市场宽基指数（同期沪深300指数-5.54%、中证800指数-5.15%，上证指数-0.45%）

我国数字经济规模已从2012年的11万亿元增长到2022年的50.2万亿元。2022年我国数字经济同比名义增长10.3%，高于GDP名义增速4.98%，自2012年以来，连续11年显著高于GDP增速。

Part1： 为什么可以关注数字经济

数字经济这个话题，我们其实说了好多年，但很多人并没有一个清晰的概念，那数字经济到底指什么？实际上它是一个比较宽泛的概念，我们可以把下一代科技革命带来的行业定义为数字经济，如果严格定义，它是基于数据的产生、处理、传播、应用而带来的新的硬件板块以及上面的软件生态。

局长特别邀请到南方基金现任TMT研究组组长王博，探讨了当前数字经济的发展前景。

王博认为，目前我国经济发展到了一个转型的阶段，数字经济正是承载了我国经济转型升级的板块。自去年年末以来，由于难以找到明确、可以抵抗通货膨胀的成长板块，目前市场上表现较为出色的资产类型普遍为先进类资产和高股息资产。而数字经济是一个难得的板块，近期开始引起广泛关注，其具备良好的增长潜力，现在是布局数字经济的良机。

具体来说，与数字经济相关的投资机会主要集中在TMT四大行业：计算机、传媒、通信和电子。

其中，应用领域因为数据不断增加，需求增长迅猛，可能具有极大的增长空间。对投资机会进行分类，长期而言，软件领域具有更大的增长潜力，而短期内，硬件领域更具弹性。

Part2：对于数字经济，多长时间算长期

我们常说要相信长期投资的力量，享受时间带来的红利。

那对于数字经济行业，长期是多久？

王博认为，这里的“长期”一般指的是一轮产业趋势，也就是一个行业从爆发诞生到成熟的阶段，粗略计算一般在三年左右。举个例子，过去像5G、国产半导体的替代是比较快的，而像新能源的发展则持续了2-3年。

他认为，如果今年的数字经济是一轮新行情的预演，那么从预演到真正推出可能会伴随着与经济相关的另一轮行情。

Part3：目前科技板块的产业趋势，是在产业周期的哪个位置呢？

王博分析指出，不同板块、不同行业的周期不同，包括我国的宏观经济节奏也在变化。新兴成长行业，比如半导体设计公司，在2021年春节前后达到了渗透率的高点。

新能源的高点则是出现在2022年年中，比整体经济顺周期这一类要晚一年左右，Al则是刚刚开始。最后也要提醒下大家，在做投资的过程中，对于一些本身波动大的行业，尽量避免追高，可以考虑采取低吸的策略。

如果判断不了低点和高点，可以考虑通过定投布局。

对数字经济感兴趣可以关注南方数字经济混合（拟任基金经理王博），将于10月23日重点新发。

摘自：养基情报局

风险提示：上述内容和意见仅作为客户服务信息，并非为投资者提供对市场走势、个股和基金进行投资决策的参考。本公司对这些信息的完整性和准确性不作任何保证，也不保证有关观点或分析判断不发生变化或更新，不代表本公司或者其他关联机构的正式观点。历史业绩不代表未来收益，基金投资需谨慎。

$南方数字经济混合C(OTCFUND|019411)$ 

#一代“神基”又新高！能继续保持吗？#