本基金跟踪的标的指数为中证全指运输指数,基金业绩比较基准为:中证全指运输指数收益率*95% 人民币活期存款利率(税后)*5%,中证全指运输指数主要反映中证运输行业各子板块相关的上市公司整体运行情况,主要包含物流、公路、港口、航空、航运等相关板块的上市公司。本基金通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF(华夏中证全指运输交易型开放式指数证券投资基金),从而实现基金投资目标,基金也可以通过买入中证全指运输指数成份股来跟踪标的指数。
宏观层面,国内经济整体企稳回升。总体来看,2024年前2月经济数据表现良好:排除基数后的社零增速较去年12月明显回升,基建和制造业投资受益于财政加码和内需修复也超市场预期,进出口增速也超市场预期。美国方面,美联储3月FOMC议息会议上,将目标利率继续维持在5.25-5.5%不变,根据最新点阵图显示,年内预计将降息3次。整体来看,美联储此次会议表态偏鸽,但后续市场降息预期仍有修正风险。
市场层面,权益市场整体呈现“V”型走势:以2月5日为节点,市场分别走出向下和向上两段趋势行情。开年初,市场迎来一波急速调整,尤其是1月底至2月初期间,市场情绪一度到达冰点。2月6日以来,随着资金进场,市场终于企稳回升,上证指数更是迎来了久违的八连阳,情绪层面彻底修复。分板块而言,一季度煤炭、银行、家电等防御型板块整体表现较优,医疗、基础化工、房地产等板块表现相对靠后。
基金投资运作方面,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。