以下观点来源：@易方达基金成曦
大家好，我是易方达基金经理成曦。
今天来和大家聊聊新能源板块。这个板块的情况大家都比较清楚，让我们一起从近期数据来看看细分赛道（光伏、锂电、储能）的一些基本面变化。
先说说光伏。光伏的基本面有一些边际改善，但要实现全面回暖还为时尚早。首先我们看到硅料的价格近期出现了小幅回升（硅料涨价1元/kg），但排产仍然过剩：8月硅料排产约14万吨，对比硅片产量仍有过剩，且硅片当前仍在累库，短期内加大排产的概率有限。
光伏产能出清还在进行当中，尤其是中小产能，但实际影响比较有限。对于大部分环节，龙头产能便可满足市场需求，即使中小产能全部出清，硅料环节为例仍将面临过剩问题。而龙头普遍在手资金充裕，出清难度大。相比而言，电池片、组件环节情况更好。
而在锂电方面，需求预期有所抬升，二季度盈利环比改善。在已披露中报的锂电板块的7家公司中，6家净利润和毛利率出现改善，包括厦钨新能、宁德时代、容百科技、蔚蓝锂新等龙头，板块逐步走出底部的趋势正在兑现。
可以看到以旧换新的政策效果显著，叠加汽车传统销售旺季和新车密集发布期的来临，下半年的销量预期有所抬升。但考虑到去年下半年基数较高与消费复苏进程较慢，销量大幅超预期难度较大。
与此同时，今年以来欧洲市场受库存、补贴退坡等拖累，每月销量同比增速普遍为负，下半年或延续弱势；碳酸锂供给宽松持续压制价格，使终端产品缺乏涨价动能。
储能可以说是三个细分赛道中，目前基本面相对更优的赛道——国内市场在高经济性保障需求下，需求稳定增长；新兴市场需求持续景气，竞争壁垒带来较好的短期盈利；而欧洲市场各国加大储能支持力度，有望在长期维度提供景气度支撑。
数据来源：EASE
总的来说，新能源板块基本面正在逐步好转中，但距离全面复苏还需要景气度的进一步提升。如果大家对于这个板块感兴趣的话，不妨持续关注中证新能源、国证新能源电池、中证光伏产业等指数。
$易方达中证新能源ETF联接发起式A(OTCFUND|019315)$
$易方达中证新能源ETF联接发起式C(OTCFUND|019316)$
$易方达国证新能源电池ETF联接发起式A(OTCFUND|021033)$
$易方达国证新能源电池ETF联接发起式C(OTCFUND|021034)$
$易方达中证光伏产业指数发起式A(OTCFUND|017646)$
$易方达中证光伏产业指数发起式C(OTCFUND|017647)$
本周定投笔记
本周继续定投科创50联接基金2000元。
这周一（8月12日）的A股成交量创下了阶段性新低，确实能明显感觉到信心的不足和资金的观望。当然，市场冷清有时候也意味着新机会的蕴育，所以我也会持续关注各个行业的基本面变化，和大家每周定期做分享。
欢迎大家多留言，我会根据大家关注，分享自己思考，供各位参考。
$易方达上证科创50联接A(OTCFUND|011608)$
$易方达上证科创50联接C(OTCFUND|011609)$
$易方达沪深300ETF联接A(OTCFUND|110020)$
$易方达沪深300ETF联接C(OTCFUND|007339)$
#重磅！新能源大利好#
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