本基金重点投资数字经济领域所涉及到的TMT相关产业,报告期内,我们采取模型驱动的方式,从基本面和市场面各个角度构建多因子体系,并通过AI丰富因子生成与因子配权,努力提升收益预测模型的稳定性和选股能力;产品运作层面,我们强调规范运作,严格控制行业和多维度风格暴露,去追求阿尔法的稳定性。
随着市场风险偏好后续逐步回暖,兼具景气度、盈利增速和产业趋势等催化的TMT有望成为后续市场回升阶段的重要主线方向。从获取投资回报的角度来看,科技创新产业催化不断涌现的背景之下,TMT领域的投资面临着波动较大和很多股票的市场定价效率较低两方面的问题。中长期来看,我们所采用的系统化的量化投资手段在该领域的投资或具备一定的潜在竞争优势。