公告日期：2024-04-22

摩根世代趋势混合型发起式证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：摩根基金管理（中国）有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十二日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 摩根世代趋势混合发起式

基金主代码 018430

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 8 月 22 日

报告期末基金份额总额 13,194,315.54 份

本基金主要通过长期追踪中国人口结构变化的大趋势，识

别受益其中的多个明确产业子趋势，自下而上精选产业链

投资目标

中最有竞争力优势的个股，基于严格的风险控制，力争实

现基金资产的长期增值。

人口作为经济社会发展的基本要素和动力，其结构的变化

将影响长期经济走势和增长方式。本基金将持续关注中国

投资策略 人口结构中年轻代，中年代，年长代的世代趋势变化，以

其年龄结构，财富增长，知识结构，行为和消费理念的深

度研究为线索，力争前瞻性地识别多个明确的长期产业发

展趋势，并聚焦产业链分析，投资到具有长期竞争壁垒的
优质企业。
1、资产配置策略
本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等
多方面因素，对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪
等影响证券市场的重要因素进行深入分析，重点关注包括
GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货
币供应、利率等宏观指标的变化趋势，结合股票、债券等
各类资产风险收益特征，确定合适的资产配置比例。本基
金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化，适度的调
整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配
比例，动态优化投资组合。
2、股票投资策略
基金管理人依托本公司研究平台，基于对上市公司系统、
全面、细致的基本面研究，重点投资于受益于上述世代趋
势发展的优势产业链中最具有竞争力的个股构建股票投
资组合。深度研究并长期追踪上述符合世代趋势的行业中
其用户年龄结构、财富积累水平、不同年龄段人群的消费
行为及消费理念的变化趋势，识别受益产业及具备稀缺投
资价值的产业链环节，捕捉推动世代趋势变化的长期投资
机会。在具体操作上，综合运用定量分析与定性分析的手
段，获取个股的超额收益。
3、港股投资策略
本基金可通过港股通机制投资于香港股票市场。对于港股
投资，本基金将主要关注港股中受益于中国人口结构变化
大趋势及子趋势的产业链，自下而上精选产业链中最有竞
争力优势的个股，在具体操作上，综合运用定量分析与定
性分析的手段，获取个股的超额收益；于此同时结合宏观
基本面，包含资金流向等对香港上市公司的投资价值进行

综合判断。

4、其他投资策略包括债券投资策略、股指期货投资策略、

资产支持证券投资策略、股票……
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