#有色旺季来了#有色金属板块可以说是一个跟经济发展高度相关的一个板块,今年以来,
#有色旺季来了#有色金属板块可以说是一个跟经济发展高度相关的一个板块,今年以来,由于经济复苏呈现弱复苏的状态,复苏不及预期,导致有色金属板块持续震荡下行。不过,经过我近期观察,一切都在慢慢变好中,借此机会,我也跟大家分享一下我从三个角度来看待当下的有色金属板块。
一:美联储加息周期接近尾声,美元利率触顶下有色金属投资需求恢复。美联储经过一年半的加息,目前基准利率已达到5.25%-5.50%高位,美国6月份CPI同比增长3%,核心PCE同比上涨4.1%,通胀指标超预期回落。最新预期是在2024年开始降息,但是资本市场都是差不多提前半年反应预期。无论如何,本轮美联储加息已经步入了尾声,未来降息预期逐渐提升,美债价格见底趋势性上涨,美债利率会趋势性下降,虽然中途会有波折,这有利于有色金属价格的中长期走势。
二:两大利好推动有色金属消费回升。首先是经济内生动力驱动制造业补库。历史经验表明,制造业补库的条件包括需求回暖、盈利改善和资金充足,目前后两个条件逐步具备:一方面,6月底规模以上工业企业利润降幅触底,1—5月同比降幅缩减至18.8%;另一方面,上半年高技术制造业中长期贷款增速高达41.5%,政策对高技术制造业支持力度很大,“金九银十”可能带来需求阶段性回暖。另一方面,逆周期政策加大力度叠加适时调整优化房地产调控政策,意味着房地产对经济的拖累有望减弱。
三:双碳政策,带动小金属消费需求。在双碳政策的支持下,我国新能源汽车销量持续增长。据乘联会秘书长预测,2023年我国新能源乘用车销量将达850万辆,实现36%的渗透率。风电以及太阳能等清洁能源也将稳步发展,中国电力企业联合会发布的报告中预测,2023年底全国风电并网装机容量为4.3亿千瓦,太阳能发电并网装机容量为4.9亿千瓦,风电及太阳能装机容量均将超过水电装机容量。新能源行业的发展将支撑锂、钼等小金属的消费需求。
但我们也要意识到高确定并不意味着短期单边上涨。对于有色金属这个品种来说,还是具有典型的强周期、高波动的特点;另外一方面,如果要通过个股分享其中的机会,技术和认知门槛委实不低。比如个人投资者可能熟知锂电池的投资机会,铜、铝可能就不那么熟悉了,如果是稀土,可能能清晰判断个股机会的就更少。这几年很多投资者想要通过个股投资分一杯羹,结果都不尽如人意。这一领域的投资方式可以尝试通过指数进行投资。通过指数投资稀有金属最大的优势就在于:既能全面的投资稀有金属的整个产业链的优质个股,规避单一选股风险;另一方面也可以实现不同景气领域之间的优势互补,是一个1+1>2的买卖。
因此,我建议大家还是选择指数基金的方式来投资有色金属板块,而博时基金旗下的博时中证有色金属矿业指数基金(A类018132,C类018133)或许就是我们的最佳选择!这不仅意味着投资者可以通过购买这支基金,轻松参与到有色金属市场的投资中来,而且还可以享受到专业基金经理的管理和服务。我期待看到这个基金的表现,也期待看到更多的投资者能够通过投资有色金属市场,分享到这个产业的增长红利。
一:美联储加息周期接近尾声,美元利率触顶下有色金属投资需求恢复。美联储经过一年半的加息,目前基准利率已达到5.25%-5.50%高位,美国6月份CPI同比增长3%,核心PCE同比上涨4.1%,通胀指标超预期回落。最新预期是在2024年开始降息,但是资本市场都是差不多提前半年反应预期。无论如何,本轮美联储加息已经步入了尾声,未来降息预期逐渐提升,美债价格见底趋势性上涨,美债利率会趋势性下降,虽然中途会有波折,这有利于有色金属价格的中长期走势。
二:两大利好推动有色金属消费回升。首先是经济内生动力驱动制造业补库。历史经验表明,制造业补库的条件包括需求回暖、盈利改善和资金充足,目前后两个条件逐步具备:一方面,6月底规模以上工业企业利润降幅触底,1—5月同比降幅缩减至18.8%;另一方面,上半年高技术制造业中长期贷款增速高达41.5%,政策对高技术制造业支持力度很大,“金九银十”可能带来需求阶段性回暖。另一方面,逆周期政策加大力度叠加适时调整优化房地产调控政策,意味着房地产对经济的拖累有望减弱。
三:双碳政策,带动小金属消费需求。在双碳政策的支持下,我国新能源汽车销量持续增长。据乘联会秘书长预测,2023年我国新能源乘用车销量将达850万辆,实现36%的渗透率。风电以及太阳能等清洁能源也将稳步发展,中国电力企业联合会发布的报告中预测,2023年底全国风电并网装机容量为4.3亿千瓦,太阳能发电并网装机容量为4.9亿千瓦,风电及太阳能装机容量均将超过水电装机容量。新能源行业的发展将支撑锂、钼等小金属的消费需求。
但我们也要意识到高确定并不意味着短期单边上涨。对于有色金属这个品种来说,还是具有典型的强周期、高波动的特点;另外一方面,如果要通过个股分享其中的机会,技术和认知门槛委实不低。比如个人投资者可能熟知锂电池的投资机会,铜、铝可能就不那么熟悉了,如果是稀土,可能能清晰判断个股机会的就更少。这几年很多投资者想要通过个股投资分一杯羹,结果都不尽如人意。这一领域的投资方式可以尝试通过指数进行投资。通过指数投资稀有金属最大的优势就在于:既能全面的投资稀有金属的整个产业链的优质个股,规避单一选股风险;另一方面也可以实现不同景气领域之间的优势互补,是一个1+1>2的买卖。
因此,我建议大家还是选择指数基金的方式来投资有色金属板块,而博时基金旗下的博时中证有色金属矿业指数基金(A类018132,C类018133)或许就是我们的最佳选择!这不仅意味着投资者可以通过购买这支基金,轻松参与到有色金属市场的投资中来,而且还可以享受到专业基金经理的管理和服务。我期待看到这个基金的表现,也期待看到更多的投资者能够通过投资有色金属市场,分享到这个产业的增长红利。
郑重声明:用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存,仅代表作者个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
评论该主题
帖子不见了!怎么办?作者:您目前是匿名发表 登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》