#下半年高景气行业大猜想# 下半年我十分看好成长风格的投资方向，比我光伏和半导体行业，理由如下：在全球能源转型的大背景下，光伏行业的发展潜力巨大。太阳能资源丰富，理论上可以覆盖全球能源总消费。近年来，光伏行业的成本已经大幅降低，特别是在中国、欧洲和美国，光伏度电平准化成本已经低于传统化石能源发电成本。
中国、欧洲和美国都有相关政策支持光伏产业的发展。中国基于双碳目标及能源转型，坚定支持光伏产业。欧洲基于环保主义及过高的化石能源对外依存度，新能源转型是欧洲避免被外部掣肘的最优路径。美国整体投资保持高位，但内部分化较为严重，光伏产业发展波动较大，长期可持续性有待验证。
然而，光伏行业的发展也面临一些挑战。首先，技术的进步和创新是推动光伏行业发展的关键，需要持续投入研发和创新。其次，政策的稳定性和预见性对于光伏行业的长期发展至关重要。此外，光伏行业的发展还需要解决成本和效率问题，以提高光伏发电的经济性和竞争力。
总体上，光伏行业的未来充满希望，但短期内也充满挑战。
二级市场这边，光伏是今年跌幅最大的板块，同时也是今年业绩增速最快的板块，但随着三四季度装机旺季的到来，有望迎来一波超跌反弹。
综上，我还是很看好光伏赛道的上行行情的，我认为行业必将景气上涨，现在正是不可多得的布局好时机。
半导体方向，经过前几年“0到1”的市场验证，很多环节已经逐渐迈入“1到N”的阶段，会涌现出一些投资机会。
MR、AR相关方向，这个产业目前属于导入期，随着后续不断加大投入，大概率明年会看到成本和售价的下降，从而有可能逐渐进入爆发期。
人型机器人产业，目前处于导入的中前阶段，目前来看机器人产业正在加速，包括硬件和软件两部分。硬件层面我们可以看到很多厂商正在进行布局，随着产能的释放，未来成本预计也将进入下降期，而软件层面随着人工智能大模型的出现，算法会越来越成熟，迭代速度也将不断加快。
随着AIGC等新的技术革命涌现，国内高端制造不断突破，在爆发的产业中捕捉超级成长股的投资机会，好时机或许就是当下。
银河基金的银河成长远航混合（A018069 C018070）就非常不错，该产品把握未来一到两年行业景气度的边际变化，袁曦经理从事成长股投资，由行业入手深挖个股，她更加关注有潜力、讲诚信的优质公司。对于接下来的布局方向，袁曦表示，光伏、汽车电动化和智能化、半导体、财富管理、医药等板块都具备可期待的成长空间。在该基金的投资组合中，股票资产占基金资产的60%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。袁曦表示，当前宏观经济整体处于复苏态势，而流动性偏宽松，股市仍具有估值性价比，可能存在结构性机会。那么在接下来的布局中，她也将持续关注景气度边际改善的板块机会。欢迎投资者们关注。@银河基金