#医药连续活跃！能卷土重来吗？#医疗医药，曾经爱过，也曾经恨过。跟所有的股票一样，过去我一直说它是弱周期的板块。但是因为三年的疫情，被资本夸大得太多。过渡的夸张就会摔得很重。医疗股、医药股跟其他行业一样，没有逃过本轮下跌的命，而且相对也跌得惨。
正是因为惨，加上我前面说的有过硬的支撑未来上涨的逻辑。因此，我一直强调，目前的医疗股、医药股是十年难遇的低位机会，少看眼前。一定着眼长远，我说的按照年的维度来投，今天的医疗股、医药股没有风险。
今天我简单说几个逻辑，我说过，本轮医疗、医药下跌原因主要是过去涨得太多太快，股价虚高，导火索是集采，因此一有风声鹤唳就草木皆兵，泥沙俱下。后来虽然股价有所修复，很多人认为轻舟已过万重山，突如其来的医药反腐又重重的打压了一波，直接把融资盘全部打崩了，我认为如今的医疗、医药是实实在在的多头实在资金，已经没有任何水分，甚至已经被错杀，很多恐慌盘已经丢盔弃甲。
压在医疗、医药股上的几座大山目前基本已经消除，等待的是如何反转，一是集采，许多欧美国家都有集采，这不妨碍他们出现世界级医药巨头，另外国家总的方向是鼓励创新的，所以不会一味的打压创新药企，这点从国家的一些政策也能看到现在对于创新药的集采有所放松，也是股大夫一直强调的，任何政策都不可能有意打压创新。
第二点就是反腐，这点对于有实力的药企来说其实是利好，可以过滤掉大量鱼龙混杂的产品，大家公平竞争，还可以节省大量的销售费用，这对于专注创新的药企来说长期是利好的。
第三点就是资本寒冬，我认为度过前两座大山的阵痛期，长期向好的逻辑明确后，会再次迎来资本的涌入。
第四点就是国外的制裁，我认为这种事发生的概率微乎其微，医药是造福全人类的事情，这点我们可以后期去验证。我一直强调，优秀的企业，能够为人类健康真正做好服务的企业是不会畏惧任何政策的。国际贸易的打压也只是一点小困难，不可能阻止社会的进步。米国等国家的打压真的只能够打压到毫无竞争力的公司，很多优秀的国际巨头都是在困难重越挫越勇的。
国内医药公司与世界级医药公司的差距就是投资医药的空间，2020年国内还在讨论辉瑞是创新药市值的天花板，当时辉瑞市值不到2000亿美元（按当时汇率1.2万亿人民币），国内创新药龙头恒瑞市值超过5000亿，当时是2倍多的差距。
今天，礼来依靠糖尿病和减肥药的预期，登上市值第一的宝座，市值已经达到7200亿美元（超5万亿人民币），一举超过特斯拉。市值第二位的诺和诺德也达到5500亿美元（接近4万亿人民币）。而恒瑞下降到2600亿人民币，差距已是20倍。
中美的差距，也是中美企业的差距。有差距就会有进步。待到中美之间没有差距了，我认为空间就越来越小了。其实国家和国家，公司和公司之间，领投的总会比跟随的累。两国间医药公司的差距，按照历史规律只会缩小，没有战争等不可控因素影响，我认为不说创新，就是跟随就会有很大的投资潜力，更何况我们已经在创新领域不断崭露头角。
我认为，我们的医疗医药股未来可期，有了前面不计成本抛售的人，真是天赐良机。
