2023年上半年,科技板块先扬后抑,并且在内部开始走出差异。电子及计算机行业均在4月初触及阶段性顶部,随即开始回调。通信行业在光模块的带动下在回调后超越前高,成为科技中表现最好的子版块之一。传媒行业尽管同样在回调后回到前高,但是临近业绩期,上半年表现较为强势的游戏及出版等均出现了较大程度的回撤。恒生科技指数或受到美联储加息及汇率压制,整体呈现横盘态势。
报告期内,本基金对计算机行业持仓较重。AI概念板块经过了初期的市场热捧之后,当前进入了业绩兑现和业务落地的第二阶段。市场可以对相关公司二季度的业绩仍然保持较好的容忍度,但是也需要在三季度看到实质性的进展。预期板块内个股将去伪存真,相关公司迎来较大的分化。
对于科技板块的表现,我们仍然保持较为积极的态度。除了继续重点观察AI产业的进展,智能汽车、电子顺周期修复等子版块也同样存在较好的投资机会。同时,对于港股科技公司,我们也将持续关注国内外宏观环境的变化,寻找是否存在合适的投资机会。