我最看好的行业+人工智能AI，创新药，半导体
人工智能：每一个国家的发展都将经历生产要素驱动、投资驱动、创新驱动和财富驱动等四个发展阶段，而我国正处在由投资驱动转向创新驱动的高质量发展阶段，科技创新则是高质量发展的战略支撑，大数据带来了数据处理方式变革，基于大数据的挖掘分析，将有助于公共安全治理机制由“事后处理”转变为“事前预测”，传统公共安全治理方式为应对式决策，体现为“事件突发—逻辑分析—寻找因果关系—进行突发事件应急决策”的流程，而预测式决策则是一种“正向”思维，体现为“挖掘数据—量化分析—寻找相互关系—进行突发事件预测决策”的流程，大数据技术支撑下，由“（客观）事实驱动”的决策取代“（主观）经验驱动”的决策，将成为大数据时代智慧治理过程的，数字化、智能化代表未来竞争力，以人工智能、ChatGPT为代表的前沿科技正逐步重塑社会、生产、经济模式，这不仅有望带来算力储备的新一轮高景气，要使算法发挥价值，完善的产业数字化，数字产业化基础、开放的数据交互环境亦是不可或缺的。
随着云计算、大数据、物联网、移动互联网、人工智能等新兴技术不断和成熟，加速了传统医疗行业与这些新兴技术的融合，其中以健康医疗大数据为代表的医疗新业态，不断的激发着医疗行业的发展。
人工智能（AI）是一种模拟人类智能的技术，使用大量数据、算法和计算能力来实现机器学习、自然语言处理、图像识别、自动驾驶等功能。近年来，AI技术取得了长足的发展，并已经开始在各个领域应用，比如在医疗领域，AI技术可以用来分析医学影像，帮助医生诊断疾病，在金融领域，AI技术可以用来进行量化交易和风险管理，在消费品行业，AI技术可以用来提高客户服务水平。
近期ChatGPT的火爆出圈，再次引发了全球对人工智能技术发展的广泛关注，从国家到地方，人工智能被列入重要战略性技术和核心关键产业领域。经过这几年的蓬勃发展，我国人工智能产业规模逐年攀升，随着人工智能产品和应用领域的不断成熟，我国人工智能产业迎来良好的发展机遇，产业规模快速扩大。人工智能（AI）是一种模拟人类智能的技术，使用大量数据、算法和计算能力来实现机器学习、自然语言处理、图像识别、自动驾驶等功能。近年来，AI技术取得了长足的发展，并已经开始在各个领域应用，比如在医疗领域，AI技术可以用来分析医学影像，帮助医生诊断疾病，在金融领域，AI技术可以用来进行量化交易和风险管理，在消费品行业，AI技术可以用来提高客户服务水平。
人工智能从诞生以来，理论和技术日益成熟，应用领域也不断扩大，可以设想，未来人工智能带来的科技产品将会是人类智慧的容器，在新一轮技术竞争中，人工智能已成为全球技术竞争的前沿阵地，它不仅关系到经济发展，而且关系到整个国家的稳定，人工智能将为我国发展创造竞争优势，注入新的增长动力。
创新药：创新药不同于仿制药，创新药强调首创性，研发难度大，需要经过大量临床试验和严格的审批，创新药产业的上游为原材料生产商，中游为创新药研发及生产企业，下游为医疗机构、药店。随着医保谈判和仿制药带量采购的常态化，市场对于药品价格已经合理调整了预期，企业也在政策引导下积极调整战略，加大研发端的投入、积极转型创新，随着一些大品种的降价影响逐步消除，公司的业绩增速也将触底回升。 我国工程师红利、庞大患者人群以及与国际接轨的政策顶层设计推动了国产创新药过去几年的蓬勃发展，我国创新药市场规模目前已经超过万亿，随着医保谈判和仿制药带量采购的常态化，市场对于药品价格已经合理调整了预期，企业也在政策引导下积极调整战略，加大研发端的投入、积极转型创新，行业将迎来高质量发展阶段。国产创新药有望遵循从模仿、到跟随、到赶超的升级路径，创新出海、进入广阔的专利药市场、打开市场份额是大势所趋，受到医保控费以及集采的政策影响和疫情反复的影响，2021年以来医药行业经历了持续的回调，各个子板块均出现不同程度的下跌，当前板块估值处于历史低位，我认为配置价值已经非常高，买在无人问津时，现在就是最适合的时候。　
半导体：从2019年开始，全球进入了新一轮的半导体上行周期。直至2021年3季度，全球半导体销售额同比增速见顶，至今半导体销售额增速的下行已经持续了一年半左右的时间。很多半导体公司在这个下行的阶段迎来了估值和业绩的双杀，尤其是部分半导体设计类公司，股价下跌了50%以上，目前，全球半导体销售额增速下滑已进入尾声，并且有望在下半年迎来上升通道，在下行周期中业绩影响较大的公司也有望从2季度开始迎来业绩的环比改善，而公司的股价往往提前行业2个季度开始反转，站在当前新一轮半导体周期的起点，我们应该找准下轮周期的方向，积极把握当前布局的窗口期。 由技术驱动带来的划时代终端应用产品，比如PC、智能手机、平板电脑、服务器等，每一个新产品的普及都带动了半导体用量的提升，这个是决定半导体产期成长性的主要因素，当前正处于产品周期青黄不接的阶段，老的产品PC、手机、平板大概率已经达到了销量的天花板，而新能源、智能汽车驱动的半导体成长性目前的带动能力还不够足，未来产品周期的看点还有很多，无人驾驶、AIGC、协作机器人等技术创新都能极大的提升半导体的用量并且带来劳动生产率的提升，创新型电子产品XR、智能家居和AIOT等的渗透率提升也能驱动半导体周期长期的成长性。 最悲观的时候已经过去，未来情况一旦出现反转，这些风险也将转化为机会，他们或会成为表现最优秀公司，美国对我们的科技封锁毋庸置疑，半导体产业链和人民的生活、国家的安全息息相关，产业链自主可控是必然趋势，这几年可以看到的国内半导体行业发生了很快的变化，很多领域国内的公司已经开始崭露头角，这个时候我们最需要的就是时间，半导体行业的发展遵从客观规律，相关的技术的突破需要一步步的积累，相信我国的半导体未来一定可以不被掣肘，半导体芯片行业未来前景无限。@摩根士丹利基金