#四季度押宝# 四季度我最看好半导体的表现，随着科技进步的加速和新兴领域的崛起，看好半导体长期的成长性。近些年来，科技创新已成为国际科技战略博弈的主战场。其中，半导体领域的技术突破，则是国际科技战略必争高地。
当前我国半导体制造部分环节仍受制于海外，重组科学技术部有利于强化国家对半导体行业的支持力度，加速半导体自主可控步伐。
导体作为支撑数字化经济和智能时代的基础，将在未来发展中发挥重要的作用。在芯片国产替代大背景下，半导体一年会比一年更好。精选混合，掘金半导体产业链芯机遇，通过全市场选股，善于抓住跃升机遇，均衡配置。近期的华为很炸裂，带着Mate 60王者归来!火热的除了销售市场，华为还以一己之力带动了半导体板块。
第一，华为雄起，以及国产替代带来的广阔空间。这次Mate 60系列手机有三点让市场振奋:其一，手机采用了以5G速度运行的自产芯片，妥妥的中国“芯”;其二，手机支持卫星通话，是全球首款支持的智能终端，代表着产业链的突破;其三，手机大部分材料来自国产供应链及自研产品，意味着咱们有实现全产业链国产化的能力。其实华为手机的破局，还有很强的扬眉吐气的味道。自2018年以来，美国对我国的芯片产业开启了围追堵截:先是限制芯片出口，举国针对华为;再是芯片芯片制造，禁止向中芯国际出售设备。从下游到上游，漂亮国做事很绝! Mate 60系列手机面世，是咱们半导体行业国产替代的关键一步 ，这一步的背后，同时意味着国内半导体行业全新的发展蓝海。
第二，政策支持，是半导体行业发展的风向标。半导体是工业发展的基石，以几千亿美金的市场规模支持了几十万亿美金的庞大下游市场。这也是政策支持半导体行业发展的底层逻辑。3月初，高层提出:发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势，扶持集成电路实现自主可控。紧接着，在重要会议期间，又着重提到了下一步要提高科技创新能力，并顺势组建了科学技术部、国家数据局等机构，释放了发展科技的强烈信号。在政策支持下，近年来国产化率提升，国内晶圆厂持续扩产，核心设备和零部件陆续突破，龙头公司的在手订单和收入持续超预期。可见未来，国内成熟制程半导体制造产业链的自主可控将加速，同时保持对先进制程的追赶。
第三，大资金支持，半导体行业迎来发展红利期。咱们有个国家集成电路产业投资基金，专门投资芯片产业的，是国内半导体产业融资重要来源之一。这个基金的一举一动，都备受市场关注。机构认为，大基金接下来会更倾向于设备和材料等国产化率比较低的领域，进一步拓宽国产替代带来的机遇窗口。
整体来看，今年的半导体正逢成长+周期+国产替代的机遇期，这一轮行情发展动力还将延续;为了解决“卡脖子”问题，未来芯片产业的扶持政策也会不断推出。还有一点关键因素，半导体板块的整体估值尚算合理，值得我们长期关注布局!@东方阿尔法基金