本基金跟踪的标的指数为中证石化产业指数,基金业绩比较基准为:中证石化产业指数收益率×95% 人民币活期存款税后利率×5%,中证产业指数系列从钢铁产业、船舶产业、石化产业、纺织产业、轻工产业、装备产业和物流产业等产业出发,编制相应产业指数,以反映沪深市场中各支柱产业上市公司证券的整体表现。本基金通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF(华夏中证石化产业交易型开放式指数证券投资基金),从而实现基金投资目标,基金也可以通过买入中证石化产业指数成份股来跟踪标的指数。
报告期内,1月A股出现超预期下跌,一方面来自于外部因素的影响,例如美联储降息预期的调整,年内降息次数或将减少,另一方面来自于内部微观流动性的冲击,市场风险偏好下行,导致股市加速调整。股市调整的同时,国内稳增长、稳市场、稳预期相关政策进一步加码,具体来看,政策方面,一季度全面降准0.5个百分点,5年期以上LPR利率下降25BP,广州、深圳、上海、杭州等城市发布进一步优化房地产市场平稳健康发展政策措施,推动房地产市场温和复苏。流动性方面,一季度A股计划实施注销回购的上市公司数量及回购金额已超过2023年全年。综合来看,当前政策面、消息面、资金面等维度均迎来边际改善,有望提振投资者的市场信心。
基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。