公告日期：2023-12-30

易方达恒固 18 个月封闭式债券型证券投资
基金更新的招募说明书

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

二〇二三年十二月

重要提示

1、本基金根据 2022 年 12 月 29 日中国证券监督管理委员会《关于准予易方达恒固 18
个月封闭式债券型证 券投资基金注册的批复》（证监许可 [2022]3245 号）进行募集。本基金
基金合同于 2023 年 3 月 6 日正式生效。

2、基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本基金经中国证监会注册，但 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保 证，也不表明投资于本基金没有风险 。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不 保证最低收益。

3、本基 金对持有资产基于所采用的投资策略不同而采取不同的估值方法。对于采用灵活投资策略的证券、以及无法通过 SPPI 测试的固定收益类资产采用市价法估值。对于“以收取合同 现金流量为目的采用买入并 持有至到期策略，且通过 SPPI 测试的固定收益类资产”采 用摊余成本法估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，每日计提损益，但据此计算的资产净值与按市 场利率和交易市价计算的基金资产净 值可能存在偏差。

本基金部 分基金资产采用摊 余成本法估值可能在 一定程度上降低基金在一段时间内的净值波动或影响基金净值的 表现，但特定情况下存 在基金净值下跌、波动突然加大的可能性，投资者存在无法获得收益甚至亏损本金的风险，基金管理人不承诺投资者投资于本基金的本金安全，也不承诺最低收益。若发生提前处置未到期固定收益品种、计提减值准备等情形，可能对基金资产 净值产生不利影响，管理人不承担因 此导致的基金资产损失。

此外 ，本基金部分资产采用买入并持有到期策略，在融资成本及市场风险发生变化等不同市场环境下，该部分资产无法灵活地进行投资组合的调整，可能损失一定的交易收益，由此可能给本基金资产 造成不利影响。

请投资者 充分了解本基金采 用摊余成本和市价估值 相结合的估值方法带来的特殊风险，谨慎作出投资决策， 并自行承担投资本基金所面临的相关 风险及后果。

4、本 基金为封闭式基金，封闭期为 18 个月。在封闭期内，本基金不办理申购与赎回业
务，且 本基金不上市交易。本基金将在封闭期到期日对基金份额进行自动赎回，并于封闭期到期 日的次日，基金合同自动终止并进入基金财产清算程序。因而基金份额持有人将面临在封闭期内无法赎回本 基金的流动性风险。

5、本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险，投资者在投资本基金前，请认真阅读本基金的招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对认购基金的意愿、时机、数量等投
资行 为作出独立决策，承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括一般风险和特有风险，一般风险包括投资于证券市场而导致的市场风险、本基金法律文件中涉及基金风 险特征的表述与销 售机构对基金的风险评 级可能不一致的风险、基金管理人的管理风 险、税收风险等；本基金的特有风险包括：1）主要投资于债券市场而面临的信用风险和利 率风险；2）在估值上特殊安排的风险（部分基金资产采用摊余成本法估值可能在一定程度上降低基金在一段时间内的净值波动或影响基金净值的表现，但并不等于保本保收益，特定情况下存在基金净值下跌、波动突然加大的可能性；该部分资产可能因在不违反《企业会计准则 》的前提下提前处 置未到期固定收益品种 或计提减值准备等情形导致基金资产损失的 风险；部分资产采用买入并持有到期策略无法灵活地进行投资组合的调整，可能给本基金资产造成不利影响）；3）资产配置风险；4）持有因可转换债券或可交换债券转股所形成的股票而 面临的股票市场投资 风险；5）投资范围包 括国债期货、证券公司短期公司债券、资产 支持证券等品种，可能给本基金带来额外风险；6）投资范围包括信用衍生品，信用衍生品的投资可能面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险；7）基金合同直接终止的风险等 。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明 书的“风险揭示……
[点击查看PDF原文][查看历史公告]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。