公告日期：2024-07-18

财通安益中短债债券型证券投资基金2024年第2季度报告

2024年06月30日

基金管理人:财通基金管理有限公司

基金托管人:杭州银行股份有限公司

报告送出日期:2024年07月18日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人杭州银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 财通安益中短债债券

场内简称 -

基金主代码 017529

交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023年04月19日

报告期末基金份额总额 1,126,813,267.48份

投资目标 本基金力争在保持投资组合较高流动性的前提下，
获取超越业绩比较基准的投资回报。

本基金力争在保持投资组合较高流动性的前提下，
获取超越业绩比较基准的投资回报。本基金的投资
策略包括目标久期策略及凸性策略、收益率曲线配
置策略、信用债券投资策略、杠杆投资策略和国债
期货投资策略。

投资策略 1、目标久期策略及凸性策略

本基金所投资的中短期债券是指剩余期限不超过
三年（含）的债券资产。在组合的久期选择方面，
本基金将综合分析宏观面的各个要素，主要包括宏
观经济所处周期、货币财政政策动向、市场流动性
变动情况等，通过对各宏观变量的分析，判断其对

市场利率水平的影响方向和程度，从而确定本基金投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金的目标久期，即预期利率上升时适当缩短组合久期，在预期利率下降时适当延长组合久期，从而提高债券投资收益。
由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系，所以通过凸性管理策略为久期策略补充，可以更好地分析债券的利率风险。凸性越大，利率上行引起的价格损失越小，而利率下行带来的价格上升越大；反之亦然。本基金将通过严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修正。
2、收益率曲线配置策略
本基金除了考虑系统性的利率风险对收益率曲线平移的影响之外，还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响，如历史期限结构、回购及市场拆借利率等，形成一定阶段内的收益率曲线形状变动趋势的预测，据此调整债券投资组合。当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用子弹型策略；当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃型策略。
3、信用债券投资策略
在投资市场选择层面，本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据交易所市场和银行间市场信用债券到期收益率相对变化、流动性情况和市场规模等，相机调整不同市场的信用债券所占的投资比例。
在品种选择层面，本基金将基于各品种信用债券类金融工具信用利差水平的变化特征、宏观经济预测分析和信用债券供求关系分析等，综合考虑流动性、绝对收益率等因素，采取定量分析和定性分析结合的方法……
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