#养老36计之连环计#我很愿意与大家共同讨论关于养老生活与购买养老基金的一些话题：
我理想中养老生活就是在退休之后可以到处去摄影，画画，运动，但是这些都是需要一定的经济基础的，所以我现在已经开始学习如何做养老投资了，因为光靠我以后的退休收入，是远远不够的，我现在的月薪大致是5千，预测在过个10年可以到8千。再过个20年可以到1万2，那么我取个平均数，我从现在到退休之前的，平均月收入大致是1万左右，假设我退休之后每月的退休金是6千，那么我的养老金替代率是60%，与国际平均的70%还是有一定的差距的。所以为了弥补这段差距，我必须找到一些可靠的理财产品才行，首先我想到的是存银行，吃固定的利息，这种投资方式虽然很安全，但是现在银行的利息处于历史的低位，靠它很难跑赢通胀，而银行端的理财产品一方面是条款非常复杂，另一方面它们不是保本保收益的，预期收益率是不能代表未来收益率的，基于此，我又进行了长时间的摸索，功夫不负有心人，终于让我找到了适合大部分有养老规划需求的投资者的投资标的，那就是养老基金的Y类份额，我看好它的理由有以下几点：
第一，首先它能成为养老基金Y类份额的产品，就已经能证明它过往的业绩出色，投资风格稳定，非常适合做养老基金，它已经获得了专业的部门的认可才能变成Y类份额的。而在整个市场上，养老类基金的Y类份额产品的数量其实并不多，大部分的基金公司旗下的养老基金Y类份额产品也都只有5-8只。
第二，购买养老基金的Y类份额是可以抵扣个人所得税的，这是最吸引人的一点。我们试想一下，同样是买基金，一个是可以帮助可以抵扣个人所得税的，另一个去没有类似的优点，请问大家会怎么做选择，结果不言自明。
第三，养老基金的Y类份额默认的收益分配方式为红利再投资，而且它的分红是比较稳定，也比较慷慨的，红利再投资的这种投资方式有两个优点，一个是它既然选择再投资，那就证明基金管理者对于自己的投资策略比较有信心，对市场的长期走势比较乐观。另一个就是他希望通过红利再投资的这种投资方式让投资者明白长期投资的这种投资方式才是适合大部分投资者的，而这也是与很多投资大师的投资理念相同的。
第四，去年召开的国务院常务会议，确定对政策支持、商业化运营的个人养老金予以税收优惠，以便于更好满足群众多样化需求、提升保障水平。会议决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负由7.5%降为3%。（来源：人民网），简单来理解的话，就是到我们退休的时候想把投资养老基金Y类份额的资金取出来的话，因为税费的降低，我们总共可以多取几千到几万元。
结合以上分析，养老基金的Y类份额对我们养老投资规划真的非常重要，我们可以关注类似招商和悦稳健养老一年持有期混合(FOF)Y（基金代码：017270)，招商和惠养老目标2040三年持有期混合(FOF)Y（基金代码：017272），招商和悦均衡养老三年持有混合(FOF)Y（基金代码：017395)这样的养老基金Y类份额，因为招商基金在养老投资这一块的布局非常早，而且招商基金也有很多基金经理对于如何做养老投资这一方面的经验也是非常丰富的。所以我觉得上述三只基金很可能会成为未来的长牛基金。@招商基金 @来自潮汕张生 @青青仙人掌123