#养老36计#人到中年，上有老下有小的，白天要面对工作和客户，晚上要陪伴家人和孩子，难得的假期还要打扫打扫卫生，感觉，一天24小时都被安排的满满的。都说人忙碌起来就忘记了烦恼，可是，总感觉心里不踏实。思绪万千，原来发现自己已经成为中年人了！都说中年人是最辛苦的，我举双手赞成。而除了工作和家庭，我感觉，自己最大的压力还是养老的问题！毕竟，时间如流水，年轻已经一去不复返了。所以，现在真的应该开始考虑养老问题了！
我们都知道，在中国特殊的人口老龄化国情下，照搬发达国家的经验是不可行的，因为中国对于老龄化的经济、制度、思想准备还没有很充分，相关的社会保障制度还没有完全成熟，形势比较严峻，需要对症下药。
近年来，我国陆续出台了很多针对老龄化问题的政策，如“三支柱”的方案。“第一支柱是基本养老金，第二支柱企业年金和职业年金，第三支柱则是个人养老金。第一支柱基本养老金(如我国的社保);第二支柱包括我国的企业年金、职业年金等，但覆盖的人数少;第三支柱则是个人养老投资等。在第三支柱方面，我国陆续地给予了政策的支持，财政部等五部委于2018年联合发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，上海、福建、苏州工业园区等等地区试点个人税收递延型商业养老保险，老百姓购买养老保险给与个人所得税优惠。”
一直以来，我国养老体系更多依赖于第一支柱 --社会基本养老保险，但伴随老龄化问题的加重，养老保险的缺口逐年增大，第一支柱难以支撑当前人口的养老需求。而作为第二支柱的企业年金、职业年金等在在职职工中的覆盖率不过10%出头，因此，第三支柱一一个人养老金作为对前两者的补充，存在着巨大的发展空间。而对于承接养老金的重要载体--FOF来说，或也将迈向长期扩容道路。
以美国为例，以个人退休金账户为代表的第三支柱养老体系覆盖了养老金近一半的资产，而其购买的主要产品便是FOF。FOF业务想要发展得好、长期在市场上占有一席之地，它有两个主要方向，一个是低风险FOF，另一个就是养老FOF。FOF长期收益较为亮眼、风险较为分散、风格相对均衡，尤其对于养老FOF来说，其追求的是风险最优化配置，而不是纯粹追求收益最大化，与养老的目标更加相匹配。
公募的养老FOF产品，是个人养老的优质投资品之一。我感觉，经过多年的投资者教育，投资者对基金品种的认识越来越好，对基金投资也越来越认可。相对于个人股票投资，通过基金投资，将资金交由专业人士管理，实际投资效果往往更好。而FOF投资，通过精选优质基金品种做好组合投资，帮助老百姓实现资产配置目标。
为什么FOF是养老投资明智之选?我认为，股票等单一资产，波动性可能更大一些，而FOF作为“一篮子”基金的组合产品，通过二次分散投资确保业绩的平稳性，使得FOF在以稳健养老为目标的投资中更具优势。具体来讲，稳健养老FOF在股票市场风格轮动较快、波动较大的市场环境中，由于其债券和股票资产的科学配比，更能发挥其低波动、稳健收益的优势。
早几年前，公募行业并没有FOF相关业务。2015年股市的暴涨暴跌让业内意识到，投资股票基金不可避免地要承担股市的高波动，这对于想要做养老投资的人来说几乎难以承受，但债券基金的收益率又太低。在这样的节点上，FOF逐渐进入行业的视野之中，成为了许多头部基金公司发力的重点。
所以，后来，FOF慢慢成为养老的主力军！前几年，个人养老金市场迎来前所未有的“风口期”。当下，包括公募基金在内的金融机构都在积极备战。面对庞杂的养老产品，投资者该如何选择?相关机构的投研实力或是投资者应关注的重要因素之一。众多基金公司中，汇添富基金的资产管理团队无疑是强悍的实战派，其近年来持续深耕个人养老业务，产品线日臻完备，深受投资者追捧。
资料显示，汇添富基金在2005年成立，经过近二十年的发展，已成为一家产品完备、具备多元投资和多资产配置能力的资产管理公司，在规模和业务结构上都取得了令人称道的成绩。作为一家综合性的资产管理公司，汇添富基金多年来持续开展养老金政策研究与业务推广，并推出了多款相关产品。据悉，汇添富第一只养老目标基金成立于2018年12月27日，是全市场最早的养老目标基金之一。而经过这几年的发展，其旗下共有多只养老FOF。值得一提的是，目前汇添富旗下多只养老目标基金被纳入首批个人养老金基金产品名录，数量在入围的40家基金公司中排名前列!同时，这几只产品的Y类份额已在各渠道上线。
如何进行FOF投资，让投资业绩得以“行稳致远”?汇添富用12个字进行了总结:资产配置、策略配置、精选基金。
先对股票、债券进行深入研究、对市场主要脉络有大体判断，再对不同的策略进行配置，比如股票策略中有成长、价值、GARP、行业主题等，债券策略中有杠杆策略、久期策略等，最后则是在不同的策略下选择优秀的管理人。
选人需要定量与定性结合，但我认为，对底层资产的定性分析能力更为重要。中国公募行业中很少有股票基金经理能够持续跑赢市场，他们的投资框架会不断变化，能力尚不稳定，无法形成较为规律的长期数据，很难通过量化分析做出准确判断。
因此，汇添富的 FOF 团队一般会对基金经理的持仓、净值、能力圈等指标进行定量分析和归因后，带着量化的画像去调研基金经理，第一考察基金经理所在公司的投研实力、激励制度等，第二是基金经理的基本素质、从业经历、逻辑框架等，第三是基金经理的方法论，第四是能力，第五是同类比较。
汇添富基金在积极招兵买马的同时，也为基金经理的成长倾注了诸多心血。在汇添富平台之上，大家每天跟投研团队一起开会，对底层资产的理解更加深入，最终落实到资产配置和精选基金层面上，具有优势。多管齐下，团队基金经理对养老行业的趋势洞察入微，并能找出优秀的标的，力争让产品获得超额收益。千沟万壑虽辛苦，吹尽黄沙始到金，其“出挑”也就水到渠成了。
对于汇添富来说，FOF的优势也很明显，通过大类资产来平滑单一资产的波动，并且均衡配置不同风格、不同策略的基金经理，正视单一基金自身投资策略和风格局限，达到保持组合持续稳健增值的效果。在这个过程中，强大的投研资源是支持汇添富FOF团队能够紧跟市场脉络、把握投资机会的关键。从「选股!到「选基，汇添富既在复制自己的能力，也在提供新的选择。
选择大于努力，格局决定结局，心态决定一切，细节决定成败，没错，通过我的观察和分析，我认为，养老就选择汇添富就完事了！我相信，通过的分析，大家也都能看清方向了。毕竟，养老是天大的事，所以，慎重是正确的！选择一个好产品，遇到一个好团队，是非常难得的！汇添富就值得您的信赖！专业，敬业，能力，实力，可信赖，可延续，这就是汇添富基金的精神。我相信，有了汇添富基金的助力，养老问题就迎刃而解了！！！@汇添富基金