#养老36计之连环计#在购买养老基金之前，我们先要想明白一个问题，那就是我们为什么要投资养老基金：其实就是因为退休之后的收入，让很多人觉得不能满足他对于高品质的生活条件的追求。我国的养老三支柱大家都非常熟悉，第一支柱就是单位给我们缴纳的社保，它的缴款金额的多少决定了我们在退休之后可以拿到多少退休工资，这是绝大部分人的退休收入的主要来源。第二支柱是企业年金，大概只有10%的人可以享受到企业年金，而且现在单位给我们缴纳的企业年金，在我们退休之后它对我们的收入的“贡献“也不大。第三部分是养老保险，这对大部分来说是一个可选项，因为购买养老保险的人数目前还尚未可知，所以它的效果如何还不能做比较客观的评论。而在那么多的养老投资方式中，我觉得国家从去年推出的养老基金的Y类份额，是非常不错的一种养老选择：
1）它最显而易见的优点，就是可以帮助我们抵扣个人所得税，只要我们每年购买的养老Y类基金产品的金额超过1万2千元，那么就以普通职员的平均工资来看的话，它大致可以帮助我们抵扣2520的个人所得税，或许有投资会问如果遇到A股那时候的波动很大的话，说不定亏损的幅度就会超过2520元，关于这个问题，我是如此理解的，如果你是非常在乎养老基金Y类份额的波动率的话，希望它的波动越小越好的话，那么可以选择那些投资风格非常保守的，以投资固收类资产为主的养老基金Y类份额，因为它们波动很小，所以这2520元对于它们的波动来说，安全垫是足够丰厚了。
2）还有一个细节也非常值得我们重视，那就是养老基金的Y类份额，它的管理费与托管费是打对折的，这意味着买入养老基金Y类份额的产品，这两部分的费用与不是Y类份额的同类养老基金相比，一年可以为我们省下0.5%-0.8%的手续费，而养老投资又是一项长期投资，假设我们投资养老基金有20年到30年，那么养老Y类基金为我们省下的这笔费用其实还是比较可观的。
3）根据养老基金的合同条款规定，在正常情况下，我们要等到退休之后才能取出这笔投资的本金与收入，而在退休之前，我们是不能取出的，那这对基金经理来说，他就会少了很多压力，他就会想到该基金的赎回压力不会很大，所以他就可以充分的运用他所熟悉的很多长期投资策略去做投资，这样往往可以起到更好的效果。
4）投资养老基金还有一个优点，那就是让专业的基金经理来帮助我们选择基金产品。现在市场上有1万多只基金，而且各个基金的特点都各不同，我们投资者不但要研究选择哪类基金问题（比如现在是选择股票型基金还是债券型基金）更合适一些，而且还要考虑同样是股票型基金，我们如何做选择的问题，而以上这些问题都是比较专业，但是养老基金的基金经理却可以很好的帮助我们优中选优的选择对应的基金产品。
综上所述，我的养老投资选择是会购买养老基金的Y类份额，比如目前我已经密切关注了招商旗下的招商和悦稳健养老一年持有期混合(FOF)Y（基金代码：017270)，招商和惠养老目标2040三年持有期混合(FOF)Y（基金代码：017272），招商和悦均衡养老三年持有混合(FOF)Y（基金代码：17395)，它们都是非常不错的养老基金Y了份额，因为招商基金是老品牌值得信赖，同时它也是金牛奖的常客，招商基金对于权益类资产与固收类资产的研究都非常深入，所以我绝对有理由相信招商基金旗下的所有养老基金产品都是我们这些准备进行养老投资的投资者在投资之路上的理财好帮手。@招商基金 @迎接牛市的到来 @涨起来