#养老36计之未雨绸缪#
投教问题答案：ABD$银华尊尚稳健养老混合(FOF)Y[017212]$
人到中年，上有老下有小的，白天要面对工作和客户，晚上要陪伴家人和孩子，难得的假期还要打扫打扫卫生，感觉，一天24小时都被安排的满满的。都说人忙碌起来就忘记了烦恼，可是，总感觉心里不踏实。思绪万千，原来发现自己已经成为中年人了！都说中年人是最辛苦的，我举双手赞成。而除了工作和家庭，我感觉，自己最大的压力还是养老的问题！毕竟，时间如流水，年轻已经一去不复返了。所以，现在真的应该开始考虑养老问题了！
我们都知道，在中国特殊的人口老龄化国情下，照搬发达国家的经验是不可行的，因为中国对于老龄化的经济、制度、思想准备还没有很充分，相关的社会保障制度还没有完全成熟，形势比较严峻，需要对症下药。
近年来，我国陆续出台了很多针对老龄化问题的政策，如“三支柱”的方案。“第一支柱是基本养老金，第二支柱企业年金和职业年金，第三支柱则是个人养老金。第一支柱基本养老金(如我国的社保);第二支柱包括我国的企业年金、职业年金等，但覆盖的人数少;第三支柱则是个人养老投资等。在第三支柱方面，我国陆续地给予了政策的支持，财政部等五部委于2018年联合发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，上海、福建、苏州工业园区等等地区试点个人税收递延型商业养老保险，老百姓购买养老保险给与个人所得税优惠。”
一直以来，我国养老体系更多依赖于第一支柱 --社会基本养老保险，但伴随老龄化问题的加重，养老保险的缺口逐年增大，第一支柱难以支撑当前人口的养老需求。而作为第二支柱的企业年金、职业年金等在在职职工中的覆盖率不过10%出头，因此，第三支柱一一个人养老金作为对前两者的补充，存在着巨大的发展空间。而对于承接养老金的重要载体--FOF来说，或也将迈向长期扩容道路。
以美国为例，以个人退休金账户为代表的第三支柱养老体系覆盖了养老金近一半的资产，而其购买的主要产品便是FOF。FOF业务想要发展得好、长期在市场上占有一席之地，它有两个主要方向，一个是低风险FOF，另一个就是养老FOF。FOF长期收益较为亮眼、风险较为分散、风格相对均衡，尤其对于养老FOF来说，其追求的是风险最优化配置，而不是纯粹追求收益最大化，与养老的目标更加相匹配。
公募的养老FOF产品，是个人养老的优质投资品之一。我感觉，经过多年的投资者教育，投资者对基金品种的认识越来越好，对基金投资也越来越认可。相对于个人股票投资，通过基金投资，将资金交由专业人士管理，实际投资效果往往更好。而FOF投资，通过精选优质基金品种做好组合投资，帮助老百姓实现资产配置目标。
为什么FOF是养老投资明智之选?我认为，股票等单一资产，波动性可能更大一些，而FOF作为“一篮子”基金的组合产品，通过二次分散投资确保业绩的平稳性，使得FOF在以稳健养老为目标的投资中更具优势。具体来讲，稳健养老FOF在股票市场风格轮动较快、波动较大的市场环境中，由于其债券和股票资产的科学配比，更能发挥其低波动、稳健收益的优势。
早几年前，公募行业并没有FOF相关业务。2015年股市的暴涨暴跌让业内意识到，投资股票基金不可避免地要承担股市的高波动，这对于想要做养老投资的人来说几乎难以承受，但债券基金的收益率又太低。在这样的节点上，FOF逐渐进入行业的视野之中，成为了许多头部基金公司发力的重点。@银华基金