#测评量化指增#

今天是2023年11月29日。截至收盘，沪指跌0.55%，收报3021.69点，再次逼近三千点。在过去的十个多月里我们见识到了震荡不止的2023年，谁曾想到在经历过了多空反复拉锯、三千点失而复得的10月份之后大盘又一次地来到了三千点附近。我想说，在这样的震荡行情中，我们保持定投的时候要对定投的宽基产品做好甄选工作。正所谓工欲善其事必先利其器，在这里我写下我对于鑫元基金的【鑫元中证1000指数增强发起式】（A：017190/C：017191）这只宽基产品的测评。一起来看看我的测评吧：

一、中证1000指数的优势

要说考虑到今年市场的震荡形势，从而甄选出定投的指数呢，市场上有句“股谚”叫做“龙头企业看沪深300、中流砥柱看中证500、见微知著看中证1000”。说的就是除了大中型企业，股票市场上还有很多小而美的小型公司。这些公司虽然单个市值小，但数量庞大，更能反映我国股票市场上众多小企业的实际情况。在排除了沪深300和中证500后，从剩余股票中选取的1000只规模小却流动性良好的股票就组成了中证1000指数。所以人们常常通过中证1000指数来了解小市值公司的市场波动和经营成长情况。同时这些能上市的小公司往往是十分具有发展活力的“小巨人”高科技企业，专精特新比例高，很适合追求成长空间的长期价值投资者。

2023年的行情大家也可以看出一二特点，如果完全着眼于沪深300蓝筹大盘，往往在均衡性上有所欠缺，灵活性不够。在资产配置上就需要我们同时配置上反弹的弹性更好的小盘、微盘股，那么这时候考虑中证1000指数就是一个不错的选择。

二、选择【鑫元中证1000指增】的理由之一——量化策略的力量

鑫元基金的【鑫元中证1000指数增强发起式】（A：017190/C：017191）作为一只增强型指数基金还不止于跟踪中证1000指数，更在于基金经理刘宇涛总运用量化策略创造超越中证1000指数的收益。

基金经理刘宇涛总，上海交通大学博士，拥有着丰富的量化研究经验和专户经验，擅长挖掘个股优势并通过量化模型优化投资。

刘宇涛总的量化策略对于指数增强效用之大，主要体现在他能够紧密跟踪国内外最新量化研究成果，深入个股模型优化，挖掘独占因子。具体来说策略包括了：

经典量化多因子选股逻辑。通过挖掘因子、合成有效因子从而构建策略、模型回测来优化模型到跟踪策略以形成归因评估这样的螺旋向上的流程达到聚沙成塔，复利累积。

衍生品增强策略。通过滚动做多股指期货力争获得收益，优化仓位中股票组和和衍生品组和的仓位配比最终形成衍生品增强策略。

刘宇涛总以上的量化策略就是被动追踪国中证1000指数追求强，主动出击量化增强策略追求强，具体而言就是在获取中证1000指数收益的基础上，力争通过科学高效的量化多因子策略进一步获取超越指数的收益。鑫元基金量化团队独家开发的量化多因子策略科学高效、增强效果显著，用该策略运作的产品【鑫元中证1000指增】近一年收益排名同类居前，下面我来慢慢分析这只产品的优秀业绩。

三、选择【鑫元中证1000指增】的理由之二——业绩为王

现在我们来谈谈【鑫元中证1000指增】在业绩上的优势，让我们一一看过来：

截至2023年11月28日，今年以来，【鑫元中证1000指增】A份额的涨幅为0.88%；中证1000指数作为跟踪标的，同期-2.68%；沪深300指数同期-9.90%；同类排名501/2149，排名居前1/4。

如果把比较维度扩大到【鑫元中证1000指增】成立之时，这只产品成立于2022年11月28日。据2023年3季报披露，【鑫元中证1000指增】A份额成立以来净值增长率0.94%，同期业绩比较基准-6.28%，取得超额收益7.22%。

由此可见，在刘宇涛总管理的【鑫元中证1000指增】跟踪高比例专精特新的中证1000指数，运用他的量化策略创造出超越中证1000指数的超额收益，这样的宽基产品【鑫元中证1000指数增强发起式】（A：017190/C：017191）值得我们纳入定投的选择标的当中，以应对震荡不断的市场。@鑫元基金 @鑫元基金 刘宇涛