回顾整个二季度，股票方面，沪深300下跌5.15%，中证500下跌5.38%，国证2000下跌2.56%，基金重仓指数下跌6.06%；债券方面，十年期美债利率上行33BP，中国十年期国债下行22BP。总体而言，从宏观上看，经济再次趋冷，而后政策重启发力，多数股票指数回落，在结构活跃的同时，中特估与AI等热点板块也高位回调，债券市场则单边上涨，利率趋势下行。