#沙炜博时阿尔法重磅来袭~# 我获取超额收益的方式是均衡配置
#沙炜博时阿尔法重磅来袭~# 在震荡市中,指数往往处于箱体震荡、各个板块会不停轮动、市场风格在成长和价值之间来回摇摆。面对这样的情况,我获得超额收益的方式就是均衡配置。在我看来,均衡配置有3个要点:股债均衡、风格均衡、内外均衡。
(1)股债均衡:我在做基金组合时首先考虑的就是偏股型基金和偏债型基金的比例。股票和债券这两种资产的相关性比较低,可以很大程度的起到降低风险的作用。震荡行情中,权益资产的波动风险较大。这时候,如果组合中配置有偏债型基金,有望在降低组合波动的同时获得超额收益。
(2)风格均衡:是指既要有大盘风格的基金,也要有小盘风格的基金,既要有成长风格的基金,也要有价值风格的基金。我自己经历过多轮震荡市,所以对这一点感触颇深。震荡市中,没有哪一种风格会占主导,市场风格一直在轮动。 如果我们能做到均衡配置,那么有望获得超额收益。
(3)内外均衡:一个均衡的基金组合既要有投向国内市场的基金,也要有投向海外市场的基金。A股市场具有自身的特殊性,所以和海外市场的相关性很小。如果我们同时投资国内市场基金和海外市场基金,那么可以较好地分散风险。比如今年以来虽然A股和美股都不是很好,但是印度和巴西的表现不错,富时100跌幅也不大。如果我们能做到内外均衡,那么也有望获得超额收益。
当然了,想获得超额收益,最省心省力的办法就是寻找一位能帮你获得超额收益的基金经理,比如博时的宝藏基金经理沙炜。以他的代表作博时丝路主题为例,这只基金在过去2年、过去3年、过去5年、过去7年均跑赢同期股票型基金指数、业绩基准、沪深300、上证综指,而且均位列同类前1/5,超额收益非常显著。
基金经理沙炜本科就读于北大化学系专业,研究生毕业于中科院。毕业后就加入了博时基金,开始着手于周期性行业的研究,先后覆盖钢铁、煤炭、化工、石化、建筑建材、有色等诸多周期性行业,之后又将能力圈扩大到科技和新能源,形成了传统周期+科技成长的能力圈。
沙炜经理的投资方法论是自上而下与自下而上相结合。他擅长自上而下判断宏观和政策方向,寻找经济和市场的主要矛盾,确定市场主要方向。在行业层面,他会选择那些能够永续增长,能够看清楚未来至少3-5年竞争格局、行业发展趋势、技术路线确定性高的。对于重点行业,他又会深入研究和跟踪全产业链上下游,寻找供需矛盾最突出、格局趋势明确的环节。最后他还会坚持长周期视角,通过自下而上精选优质成长个股,买入长期成长空间明确、有深护城河、管理层能力强、份额扩张能力强的好公司。他主要看企业自身的核心竞争力,关注管理层是不是踏实肯干,是否具有企业家精神,对企业未来的发展规划是否合理,以及是不是能够有比较好的成长空间。然后综合评估企业未来三、五年的成长空间、成长路径,以及到达成长空间的确定性,再结合估值来决定是否投资。
在我心中,沙炜经理是一位名副其实的阿尔法猎手,所以我非常期待他的新产品博时阿尔法回报。当前大盘处于低位,对于基金建仓确是一个非常好的时点,因为很多优秀的公司已经跌出了性价比。基金经理能够以较低的价格买入优质资产,从而为今后的长期增长打下良好的基础。期待沙炜经理的新基金博时阿尔法回报能够再创佳绩!
![](http://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20221212/size500/37FCC60C55CD3A798A2050ABBF0D57AB_w4096h3072.jpg)
(1)股债均衡:我在做基金组合时首先考虑的就是偏股型基金和偏债型基金的比例。股票和债券这两种资产的相关性比较低,可以很大程度的起到降低风险的作用。震荡行情中,权益资产的波动风险较大。这时候,如果组合中配置有偏债型基金,有望在降低组合波动的同时获得超额收益。
(2)风格均衡:是指既要有大盘风格的基金,也要有小盘风格的基金,既要有成长风格的基金,也要有价值风格的基金。我自己经历过多轮震荡市,所以对这一点感触颇深。震荡市中,没有哪一种风格会占主导,市场风格一直在轮动。 如果我们能做到均衡配置,那么有望获得超额收益。
(3)内外均衡:一个均衡的基金组合既要有投向国内市场的基金,也要有投向海外市场的基金。A股市场具有自身的特殊性,所以和海外市场的相关性很小。如果我们同时投资国内市场基金和海外市场基金,那么可以较好地分散风险。比如今年以来虽然A股和美股都不是很好,但是印度和巴西的表现不错,富时100跌幅也不大。如果我们能做到内外均衡,那么也有望获得超额收益。
当然了,想获得超额收益,最省心省力的办法就是寻找一位能帮你获得超额收益的基金经理,比如博时的宝藏基金经理沙炜。以他的代表作博时丝路主题为例,这只基金在过去2年、过去3年、过去5年、过去7年均跑赢同期股票型基金指数、业绩基准、沪深300、上证综指,而且均位列同类前1/5,超额收益非常显著。
基金经理沙炜本科就读于北大化学系专业,研究生毕业于中科院。毕业后就加入了博时基金,开始着手于周期性行业的研究,先后覆盖钢铁、煤炭、化工、石化、建筑建材、有色等诸多周期性行业,之后又将能力圈扩大到科技和新能源,形成了传统周期+科技成长的能力圈。
沙炜经理的投资方法论是自上而下与自下而上相结合。他擅长自上而下判断宏观和政策方向,寻找经济和市场的主要矛盾,确定市场主要方向。在行业层面,他会选择那些能够永续增长,能够看清楚未来至少3-5年竞争格局、行业发展趋势、技术路线确定性高的。对于重点行业,他又会深入研究和跟踪全产业链上下游,寻找供需矛盾最突出、格局趋势明确的环节。最后他还会坚持长周期视角,通过自下而上精选优质成长个股,买入长期成长空间明确、有深护城河、管理层能力强、份额扩张能力强的好公司。他主要看企业自身的核心竞争力,关注管理层是不是踏实肯干,是否具有企业家精神,对企业未来的发展规划是否合理,以及是不是能够有比较好的成长空间。然后综合评估企业未来三、五年的成长空间、成长路径,以及到达成长空间的确定性,再结合估值来决定是否投资。
在我心中,沙炜经理是一位名副其实的阿尔法猎手,所以我非常期待他的新产品博时阿尔法回报。当前大盘处于低位,对于基金建仓确是一个非常好的时点,因为很多优秀的公司已经跌出了性价比。基金经理能够以较低的价格买入优质资产,从而为今后的长期增长打下良好的基础。期待沙炜经理的新基金博时阿尔法回报能够再创佳绩!
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