2023年上半年,国内经济呈现弱复苏,国内需求不足,经济内生动能仍处于低位,复苏低于年初市场预期,股票市场主要指数先涨后跌,市场机会主要集中在泛AI和中特估板块。上半年沪深300下跌0.75%、中证500上涨2.29%、中证1000上涨5.10%、恒生指数下跌4.37%。从行业来看,通信、传媒、计算机、家电、机械表现较好,分别上涨45.41%、43.43%、32.27%、17.42%、12.97%,消费者服务、房地产表现较差,分别下跌27.92%、14.07%。
本基金从2023年1月18号开始运作,股票仓位逐步增加,行业配置以机械、化工新材料、通信、新能源、轻工、食品饮料为主,建仓初期遭遇市场波动净值有所回撤,在二季度有所修复。投资策略采取“长期竞争力 隐含回报”的框架,以自下而上个股选择为主,从壁垒、空间、周期位置、隐含回报四个维度选股,并优先从壁垒、周期位置两个维度力争寻求上涨的确定性,希望能够跟踪多个线索,在企业经营周期向上的时候纳入到组合中来;另外在选股时也会更加注重行业比较,把握市场脉络。