2023年二季度,经济内生动能仍处于低位,国内需求仍然不足,市场对于经济复苏的乐观预期落空,指数以下跌为主,市场机会仍然集中在泛AI板块。从行业来看,通信、家电、传媒、机械涨幅居前,餐饮旅游、食品饮料、农业、建材跌幅较大。
本基金从2023年1月18号开始运作,股票仓位逐步增加,行业配置以机械、化工新材料、通信、新能源、轻工、食品饮料为主。投资策略采取“长期竞争力 隐含回报”的框架,以自下而上个股选择为主,从壁垒、空间、周期位置、隐含回报四个维度选股,并优先从壁垒、周期位置两个维度力争寻求上涨的确定性,希望能够跟踪多个线索,在企业经营周期向上的时候纳入到组合中来;另外在选股时也会更加注重行业比较,把握市场脉络。
展望下半年,经济或依然走在缓慢复苏的路上,库存周期或也处于底部区域,我们对市场保持谨慎乐观,相对看好高端制造、新材料、消费复苏等方向。本基金将继续秉持勤勉尽责,力争为投资者获得有长期竞争力的投资回报。