2023年1季度,A股市场走势分化,计算机、传媒、通信、电子涨幅居前,房地产、消费者服务、银行、电力设备新能源等行业涨幅居后。
今年以来市场分化较大,一方面,TMT板块在政策扶持、技术变革等方面迎来催化,表现突出,另一方面,由于增量资金有限,大部分行业的基本面复苏也需要时间,在TMT风格达到极致的阶段,场内资金形成了虹吸效应,导致主流机构持仓的板块资金流出,相关板块指数表现相对落后。
本基金目前仍处在建仓期,结构上以汽车、医药、机械、化工为主,仓位上仍有一定的提升空间。我们希望利用短期市场波动较大、轮动加快、博弈现象加重等特征,针对我们看好的资产,寻找到更好的投资时机。更长维度看,我们对市场的走势感到乐观,2023年,大部分行业的基本面都将迎来改善,随着时间的推移,我们组合内的持仓,在基本面上能够兑现成长逻辑,在股价上仍有修复的空间。我们有信心在持有人创造较好的中长期回报。