在2021年抱团股瓦解后,市场风格逐渐变为小盘风格。今年以来小盘股更是大方异彩,那么,哪只宽基指数才是真正的小盘股代表?当前小盘股现状如何呢?正好近日参加了一场天天基金组织的线上调研活动,有讲到这个话题,下面分享下干货内容:
1、市场快速扩容。
注册制带来了大量新股上市,上市公司已超5000家,大都是小市值的公司,100亿市值以下股票的数量呈增长趋势,在全市场中的占比维持在70%左右;
2、中证1000已经不“小”了。
中证1000是除去沪深300、中证500后的1000只股票,也就是市值排名在801-1800的股票。
不过,A股市场的快速扩容使得原有的宽基指数所描述的规模类型出现了变化:(1)2016年,A股上市公司共2529家,中证1000指数所涵盖的市值范围为32%到71%,代表市场的小市值风格;(2)截至2023.8.15,全市场共有上市公司5263家,中证1000指数所涵盖的市值范围为15%到35%,留下了“新小型股”宽基指数的机会。在这样的背景下,国证2000应运而生。
数据来自Wind
3、真正更能代表小盘股的指数:国证2000和中证2000。
在全市场的主流宽基指数中,仅有国证2000和中证2000包含后二分之一市值股票,所以,是名副其实的小盘股指数。
4、机构密集布局小盘指数,国证2000水涨船高。
国证2000去年还是一只比较冷门的宽基指数,在2022年7月前仅有一只挂钩产品一万家国证2000ETF:而在今年3月短短一个月的时间内,5家机构申报布局国证2000指数相关产品,隐隐有了去年中证1000指数的竞争态势。
中证2000指数是中证指数公司新鲜出炉的小盘宽基指数,进一步丰富了中证规模指数的体系层次,于今年8月11日正式发布。指数发布当日,十家基金公司第一时间出动,齐齐上报跟踪中证2000指数的ETF产品。
机构密集布局小盘风格宽基指数,随着新基金建仓,未来一段时间国证2000有望迎来不少增量资金,或成为推动指数上涨的重要力量。
5、国证2000与中证2000的相关度
指数成分股选择上,国证2000指数包含市值排名1001~3000的个股,中证2000指数包含市值排名在1801~3800的个股。也就是说,在中证2000中市值前1200支个股与国证2000指数中的成分股重合。
从指数表现上,中证2000指数和国证2000指数在过去五年的表现相关性极高,从统计角度相关性达到99%。每年的收益差距只在1%到3%,互有高低。
通过以上分析,您认可对小盘股宽基指数代表是哪只?国证2000还是中证2000呢?
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#天天基金调研团#
以上观点仅供参考,不作为投资建议,过往业绩不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。