今年以来TMT板块受到ChatGPT和AIGC的催化广泛受到市场资金追捧,抽水效应明显,市场风格偏向小市值和低估值。1-3月受人工智能和信创催化,TMT板块整体拔估值,4-5月大部分板块有所回调,其中创业板和科创板主要受新能源和半导体设备影响有所调整,6月以来,新能源车景气度提升和人工智能领域的明显分化,小盘成长风格内部进行轮动,结构性行情占主导。宏观经济上受到经济复苏预期减弱和汇率压制,上半年市场风险偏好逐渐回落。本基金根据股票的基本面情况和市场面情况构建Alpha模型,寻找质地优异、被市场低估的投资标的。综合Alpha模型得分、风险模型、交易成本模型,定期优化组合权重,追求超越业绩比较基准的投资回报。