在报告期内,本组合严格遵守基金合同的约定,基于深入的研究和完备的风控流程进行组合管理,在严格控制组合偏离度的基础上,利用量化选股策略精选个股,在控制组合跟踪误差的同时增强基金阿尔法收益。未来将继续努力开发和改进选股策略,在遵守合同和法律法规的前提下管理组合,争取在超额收益方面有更好的表现。
二季度国内经济增长平稳,流动性相对宽松。海外方面美联储6月份暂停加息,但通胀仍无降温迹象,年内或仍将加息。A股市场二季度震荡调整,主要宽基指数收跌,人工智能等主题继续活跃。其中,沪深300下跌-5.15%,中证500下跌-5.38%,中证1000下跌-3.98%,创业板下跌-7.69%,科创50下跌-7.06%。风格方面,价值优于成长,小盘稍好于大盘。行业方面,通信、家电、传媒、机械、电力及公用事业表现较好,消费者服务、食品饮料、农林牧渔、建材、综合等相对落后。
展望三季度,国内经济形势仍面临海内外各种复杂因素挑战,但预计经济增长内生动能将边际走强,考虑到政策层面仍存在较大空间,对后续经济复苏的持续性不必过于悲观。国内利率走低使得权益市场的配置性价比上升,我们认为A股市场中期机会大于风险。随着经济活动回归正常周期,市场有望从对主题投资的追逐转向对公司基本面的重视。
我们将坚持“高质研究驱动高效投资”的理念,不断挖掘具备长期配置价值的策略,并相对均衡地配置各类型策略,力争获取可持续的长期收益。