一、市场简述
债市简述
央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,8月16日以固定利率、数量招标方式开展了1378亿元7天期逆回购操作,操作利率1.70%。Wind数据显示,今日129亿元逆回购到期。
8月16日,国债期货小幅收涨,30年期主力合约涨0.06%,10年期主力合约涨0.12%,5年期主力合约涨0.09%,2年期主力合约涨0.02%。
8月16日,在岸人民币对美元16:30收盘报7.1680,较上一交易日跌69个基点,周涨66个基点。人民币对美元中间价报7.1464,调贬65个基点,本周累计调贬15个基点。(数据来源:wind)
股市简述
周五(8月16日),A股窄幅整理,AI穿戴题材持续发酵,病毒防治概念股走俏。上证指数收涨0.07%报2879.43点,深证成指跌0.24%报8349.87点,创业板指跌0.08%报1591.46点,市场成交额逼近6000亿元。本周,上证指数累计上涨0.6%;深证成指跌0.52%,创业板指跌0.26%,均录得周线四连阴。虽然市场周四迎来反弹上涨行情,但从持续性看午后指数涨势有所减弱,上行显得比较乏力。目前看,反弹主要是超跌后的技术性反弹修复,从量能看,两市成交额虽有扩大但仍并不理想。尽管沪指收复了10日均线,但短期风险偏好还难以快速回升,市场情绪的修复仍需要时间。市场要想摆脱调整的格局,还需要市场信心的提振和增量资金的入场,目前看仍需要等待新的催化和动力。(Wind)
二、每日要闻
【第五届跨国公司领导人青岛峰会将于8月27日至29日举办】商务部国际贸易谈判副代表李詠箑8月16日在国新办新闻发布会上介绍,今年的第五届跨国公司领导人青岛峰会将于8月27日至29日在青岛举办。第五届峰会将继续沿用“跨国公司与中国”这一主题举办系列活动,包括开幕式及跨国公司发展论坛、跨国公司投资交流合作会、国家部委的政策闭门会、上合示范区专题推介会以及主宾省推介活动等,本届峰会将继续发布《跨国公司在中国》系列研究报告。(上证报)
【证监会:加强证券评估机构备案监管和监督检查】证监会网站8月16日发布2023年度证券资产评估分析报告称,下一步,证监会将贯彻落实《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》和《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》有关要求,加强证券评估机构备案监管和监督检查,从严查处违法违规行为,提高资产评估机构识假防假能力和质量管理水平,并加强与行业主管部门及行业协会的监管协作,共同维护证券评估市场秩序。(证监会网站)
【多个一线城市即将收储商品房!南京拟出台国企收购商品房用作保障性住房政策方案】继深圳官宣收购商品房用作保障房后,接下来将有多个一线城市出台相关政策文件收储商品房。其中,南京市计划出台收购已建成未出售商品房用作保障性住房工作方案。目前,已启动已建成未出售商品房项目梳理摸排,征询房地产开发企业出售意愿,如有合适项目将按要求由国企负责收购实施。(证券时报)
【激增万亿!11家银行理财公司规模较上月暴增】从业内汇总的独家数据显示,截至今年7月末,11家主要银行理财公司(包括工、农、中、建、交5大国有行理财公司,以及招银、信银、兴银、光大、浦发和平安6家股份行理财公司),存续产品规模合计为19.39万亿元,较6月末增长约1.18万亿元。(券商中国)
三、焦点看市
权益市场
整体而言,本周连续3天两市成交额不足5000亿。在连续极致地量的背后,或意味着当前市场卖盘已较为充分的释放, 逐步进入对于利空偏钝化、对于利多较为敏感阶段,后续成交额能否持续放大仍是关键。目前市场整体向下调整空间有限,持续缩量表明短期杀跌动能逐渐减弱;此外市场向下调整过程中总会出现承接资金托底市场,意在低位进行技术性筑底。周四市场反弹,主要有三方面的原因:一是沪深300ETF等多只ETF开盘后即迅速放量拉升,带动整个A股;二是中国7月经济数据出炉,消费增速加快;三是央行开展5777亿元7天期逆回购操作,净投放规模较大。展望后市,连续三个交易日成交额低于5000亿之后,市场终于放量触底反弹,有资金进场的迹象,市场或已完成阶段性探底,接下来有望开启反弹。目前看,反弹主要是超跌后的技术性反弹修复,从量能看,两市成交额虽有扩大但仍并不理想。尽管沪指收复了10日均线,但短期风险偏好还难以快速回升,市场情绪的修复仍需要时间。市场要想摆脱调整的格局,还需要市场信心的提振和增量资金的入场,目前看仍需要等待新的催化和动力。(wind)
债券市场
债市近期可以抓住跌出来的机会,第一,央行操作的目的并非让利率快速上行,可能引发次生风险。第二,理财等诸多机构当前仍严重欠配,即便发生规模流失,影响也相对可控。第三,当前经济的底层逻辑仍是新旧动能切换以及产能供给旺盛,再通胀空间受到制约。短期经济高频数据表现偏弱,中期地产、地方债务、中小银行和外需四个扰动因素仍未消除。总的来看,央行政策或影响短期利率下限,操作力度影响空间,基本面定趋势。债券型基金以投资债券为主,预期风险和收益高于货币基金,低于权益类基金。利率债基金主要投资标的为利率债,主要包括国债、政金债和央行票据,相比于其他债券,利率债几乎没有信用风险,但有利率风险,即债券利率随着市场利率浮动而产生的风险。通常来说,债券市场和股票市场存在跷跷板效应。所以适量配置利率债基金可以对冲股票投资的风险。
牛市品种常常慢涨,调整时容易急跌;熊市品种常常慢跌,调整时容易暴涨。牛市品种调整下来是较好的加仓,补仓时点。参考4月至5月中旬的调整,冲击可能更多偏向短期,对短期利率债投机行为可能有一定冲击,长期投资而言仍然看调整后存在做多机会。
在投资债基的过程中,捕捉债市机遇是至关重要的,债基最好的买点除了低位震荡区布局,其次就是把握当下。对于投资者而言,需要关注市场动态和政策变化,把握市场机遇并控制好风险,在不确定性中寻找确定性,与时间做朋友,长期持有债基有望取得更丰厚的回报!
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