一、市场简述
债市简述
央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月8日以固定利率、数量招标方式开展了71亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%。Wind数据显示，当日103.7亿元逆回购到期。
国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.52%，10年期主力合约跌0.27%，5年期主力合约跌0.13%，2年期主力合约跌0.03%。
在岸人民币对美元16:30收盘报7.1629，较上一交易日涨208个基点。人民币对美元中间价报7.1460，调贬74个基点。（数据来源：wind）
股市简述
盘全天冲高回落，创业板指领跌。盘面上，下午盘市场再度萎靡，资金掘地三尺将低位行业依次轮动，种业、食品板块补涨大消费，ST股获热炒，医药股则显著回落。全天个股涨跌不一，指数连升三日并未带动情绪提升。截至收盘，上证指数基本收平报2869.9点，深证成指跌0.04%，创业板指跌0.54%%，A股全天成交6231.5亿元，环比略增。（Wind）
二、每日要闻
【上合国际资本港货币交易联盟成立】8月8日，上合国际资本港货币交易联盟在青岛正式揭牌成立。该联盟将通过货币挂牌交易、跨境金融合作等服务，推动实现坚戈等货币与人民币在贸易中自由兑换，探索建立本币跨境结算和汇兑机制，提升本币结算市场份额，进一步降低跨境结算成本，促进资金融通，提升跨境贸易便利化水平，助推上合组织国家间经贸往来和投资合作。
（央视新闻）
【规模增速加快，纯债基金“缓震器”优势凸显】今年以来，以“波动率较低、收益相对稳健”著称的债券基金受到青睐。Wind数据显示，从基金类型来看，债券型基金规模增长迅速，截至2024年第二季度末，债券基金净值合计10.60万亿元，较上季末增加1.27万亿元。同时，债券型基金新发数量和份额的占比也较为可观。今年上半年，全市场共成立了204只债券型基金，其中纯债基金数量达到了105只，占新发债券型基金数量的51%。随着近期银行再一次下调存款利率，投资者风险偏好有望进一步降低，或更倾向于相对稳健的基金产品。（中国基金报）
【交易商协会查处部分中小金融机构出借账户和利益输送等国债交易违规行为】据中国银行间市场交易商协会，近期，在交易商协会查处的案件中，部分中小金融机构在国债交易中存在出借债券账户和利益输送等违规情形，交易商协会已将部分严重违规机构移送中国人民银行实施行政处罚，对于其他此类案件线索交易商协会正在加紧调查处理。（华尔街见闻）
【新批债基久期不超过两年？已有公募签署承诺函】近日，有市场消息称，近期监管部门要求新批的债券型基金要出具久期不超过两年的承诺函，目前主要针对头部基金公司。有公募机构人士向记者证实，此消息属实。“其实不仅仅头部基金公司，不少中腰部基金公司也接到了这样的通知。”该业内人士表示。华南一家公募机构人士向记者透露，公司近期新上报了一只债基，并已按监管要求签署了承诺函，承诺公司将会在久期运作方面加强控制。（中证金牛座）
三、焦点看市
权益市场
两市合计成交金额6,199亿元，共有72家公司涨停，20家公司跌停，农林牧渔，纺织服饰，食品饮料板块涨幅居前，国防军工，社会服务，汽车板块跌幅居前。今日A股三大指数窄幅震荡整理，沪指几乎平盘报收，连续两日收出缩量十字小阳星。从宏观面看，当前外部环境发生重大变化，全球经济走向类衰退和降息周期，A股面临的外部流动性环境已逐步改善。人民币维持强势表现，A股的配置思路从此前偏外部主导，逐渐回到国内政策发力带来的相关投资机会。二十届三中全会及政治局会议定调总体积极，权益层面或有所体现，不过其中可能蕴含了对增量政策的期待，后续关注点可能集中在增量政策的出台力度。（wind）
债券市场
短期看，美联储降息预期走强带动美债收益率回落，人民币压力缓解。7月末、8月初，美国多项经济数据明显走弱，衰退风险加剧带动美联储降息预期。受此影响，市场对于美联储9月以及全年降息预期明显增强，带动美债收益率快速回落。非农数据公布后交易员押注美联储9月将利率下调50BP反超下调25BP，市场对2024年美联储年内降息预期升至100-125BP。尽管7月国内降息落地后，10Y国债收益率亦有所回落，但10Y中美利差大幅收窄，短期内降息预期持续发酵，人民币汇率压力有望一步缓解。
中期看，前期人民币贬值因素尚有待方向性扭转，经济修复提速后有望步入升值通道。理论上看，中长期视角下汇率反映两国经济基本面相对强弱，因而美国经济衰退风险提升、美联储降息预期浓厚下人民币汇率贬值压力有所缓解，但驱动人民币汇率步入升值通道关键还在于国内经济复苏提速，提振全球资本向中国流入的信心和意愿。因此，下半年GDP增速能否回升至5%以上，是决定中期汇率走势的关键，人民币汇率步入中期升值通道还需要更多宏观经济数据支撑。（wind）
$兴华安启纯债A(OTCFUND|020211)$$兴华安启纯债C(OTCFUND|020212)$$兴华安裕利率债A(OTCFUND|016658)$
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3.兴华安裕利率债债券型证券投资基金风险等级为R2级，适合风险承受能力为C2级及以上等级的投资者购买。
