【债券市场】

资金面转紧，银行间主要利率债收益率短端与中短端下行，长端上行。全天来看，10年国债、国开债活跃券收益率分别为2.65%、2.75%，较前一交易日变动+0.10Bps、+0.50Bps。

【资金市场】

央行开展了1130亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日180亿元逆回购到期，因此单日净投放950亿元。税期将至加上本周到期较多，资金面转紧，DR001与DR007加权平均收于1.76%、1.88%，较前一交易日变动+6.91Bps、+3.04Bps。

【市场观点】

资金面早盘由松转紧，现券收益率表现分化。上午，7D资金价格在1.87%上下波动，权益市场早盘高开后震荡回落，华为鸿蒙、短剧、卫星导航概念表现较好，昨天早盘资金面由松转紧，10点左右资金价格迅速上升，央行公开市场小幅净投放，临近金融数据公布时点，市场预期数据不太理想，利率整体呈现震荡趋势，但短期降准预期升温，故短端表现较好。午后，资金面紧张情况好转，7D资金价格维持在1.92%附近，权益市场上行。昨天资金面边际收紧，国债期货收盘全线上涨，现券收益率上升至2.6450。后续关注MLF操作与降准落地。