二季度国内经济压力加大,A股市场回调明显,沪深300指数下跌5.15%,创业板指数下跌7.69%,和经济相关度较高的消费板块跌幅居前。市场表现总体延续一季度较为极致的风格,只有和人工智能相关的板块表现较好。
本基金仍专注新能源行业投资,随着新能源渗透率的提升,行业增速下移;尽管行业贝塔受到一定影响,但我们认为结构性机会仍然存在。我们比较关注:1、风光并网增加带动的储能需求拉升,特别是大储和工商业储能;2、光伏和电动车中有技术创新的方向,比如光伏中的N型电池和电动车中的复合集流体等;3、AI赋能后智能化发展的方向,特别是智能驾驶L3标准有望在下半年落地,将极大推动智能化发展。本基金在仓位上会更注重结构,在投资上继续注重估值和业绩增速的匹配性,挖掘在未来能为投资者创造价值的公司,力争为基金持有人创造持续超额回报。