2023年二季度,市场经历震荡,4月有所走强后,5-6月开始调整,上证指数2季度下跌2.16%。二季度权益市场中,数字经济相关题材季度表现仍然出色,但波动有所放大;其余板块,尤其是与经济复苏有一定关联的制造业、服务业相关产业,表现相对一般。
从经济基本面角度看,相比于一季度,二季度经济基本面边际进入了调整阶段。PPI再次探底,工业企业利润有一定程度负增长,并且大宗产品价格、设备开工率、企业一线经营展望等微观迹象均表现出5-6月出现了一定的走弱。
本基金投资策略倾向于在左侧位置配置具备较好历史业绩、已经体现出相关竞争优势的制造业企业。在二季度操作中,产品保持了前期的化工、机械板块的优质公司作为重点仓位,同时根据产业变化趋势,在智能制造领域适度加大了配置力度。产品聚焦在大化工产业链、工控自动化、工程机械重卡等领域,择优重点配置。