自2月6日大盘反弹以来，A股市场持续活跃，高股息品种以及AI相关概念的科技股火出了天际。前两天，传统赛道板块也开始走强。铺垫这么多，宝儿姐只想说虽然今天大A表现比较清淡，但万物复苏的阳春三月，在诸多利好因素的提振下，对大A仍可充满期待呀。

三大指数小幅收跌

收工了！两市早盘震荡调整，午后指数集体冲高后再度回落，全部小幅收跌。个股涨跌比为2234：2929，红方占比超4成。绿肥红瘦的一天啊！反弹结束了吗？

3月13日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2024.03.13）

资金面来看，今天两市合计成交10547.72亿元。（数据来源：Wind，2024.03.13）

北向资金全天净买入15.67亿元。今天南北风向一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超80亿港币。港股主要指数走势分化。（数据来源：Wind，2024.03.13）

两融方面，今日两融余额较前一交易日增加68.55亿元。（数据来源：Wind，2024.03.13）

AI应用方向逆势大涨

今天盘面上，AI应用方向午前爆发，文化传媒、互联网、网络游戏等板块表现活跃，算力概念继续走强，汽车产业链走高，低空经济概念股震荡拉升。

另一端，保险股陷入调整，地产板块走弱，拖累指数走势。据报道，近期多家险资派高管到万科总部进行新一轮的磋商。果然人类的悲欢并不相通！

来看热点板块：

一、AI应用方向午前快速拉升，Sora概念涨势凶猛，短剧游戏等板块快速拉升。

AI应用概念板块的突然爆火，或许和市场消息称“OpenAI的GPT-4.5Turbo似乎已被泄露”有关。

同时，一年一度最具规模、最具权威且颇具影响力的全球游戏开发者大会将于3月18日至3月22日在旧金山召开。AI成为关键词，渗透到了更多的制作环节，也渗透到更多的游戏品类。回首去年，AI技术已经成为了热议话题，并推动相关股票的上涨。

所以说，我们可以重点关注大会对游戏板块的催化。机构认为，游戏板块估值处于低位，政策压力逐步缓解，加之产品周期的到来，AI技术有望为游戏行业带来新的增长动力。

多说两句，AI行情演绎至今，国产算力方向也非常值得关注。昨天景嘉微研发成功AI智算模块及整机，这或对国产算力方向形成新的利好催化。更有升华一些的评价，认为这是AI里程碑，彰显重大意义。这把高端局了，希望前方更多的好消息传来！

当然还可以划重点关注存储芯片。由于一些原因，存储市场供不应求行情显著。昨天板块核心标的之一的兆易创新也一度盘中涨停，预计后续或仍具进一步发酵空间。

基金传送门：$华宝万物互联混合A(OTCFUND|001534)$$华宝万物互联混合C(OTCFUND|016463)$$华宝中证电子50ETF联接A(OTCFUND|012550)$$华宝中证电子50ETF联接C(OTCFUND|012551)$

二、汽车整车延续涨势。

相关部门表示，正在研究降低乘用车贷款首付比，同时进一步优化新能源车险的定价机制，助力汽车走进千家万户。格局再次打开，这样的好事儿，我们打工人举双手支持！

基金传送门：$华宝中证智能电动汽车ETF发起式联接A(OTCFUND|013475)$$华宝中证智能电动汽车ETF发起式联接C(OTCFUND|013476)$$华宝海外新能源汽车股票发起式(QDII)A(OTCFUND|017144)$$华宝海外新能源汽车股票发起式(QDII)C(OTCFUND|017145)$

三、飞行汽车概念探底回升。

飞行汽车绝对是近期延续性最佳的题材方向，出镜率颇高啊。今天板块经受住了开盘阶段分歧考验，呈现探底回升走势。

消息上，亿航智能与无锡签约打造低空经济产业基地，填补了EVTOL电动垂直起降航空器在江苏省内产业布局的空白。

在近期政策消息端的密集利好催化下，资金对于飞行汽车概念的认可以及参与度越来越高。后续只要产业上出现新驱动，仍会存在着资金追捧的空间呐。

四、军工板块表现活跃。

2024年国防支出预算16655.4亿元，增长7.2%。

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2024.03.13）

美股高位震荡

全球瞩目的重磅数据来了，老美2月CPI同比上升3.2%，继续超预期。数据出炉后，美股全线上涨，标普500指数创历史新高，科技股和中概股集体飙升。三大指数收盘结果如下：

（数据来源：Wind，2024.03.13）

COMEX黄金期货跌1.13%，报2163.9美元/盎司。（数据来源：Wind，2024.03.13）

国际油价小幅上涨，美油4月合约涨0.13%，报78.03美元/桶；布油5月合约涨0.29%，报82.45美元/桶。（数据来源：Wind，2024.03.13）

投资策略

核心假设：短期看，1月小微盘的流动性危机在去杠杆及救市资金的输入后得到解除，叠加企稳的宏观数据，政策处在暖风期，使得市场可以有风险偏好的提升，看好成长；

国外来看，市场对于美联储降息的预期已贴近美联储指引，强宏观+紧缩对于美科技大票影响不大，映射逻辑存在。关注新能源的短周期复苏。

对于顺周期而言，仍需要验证后续的开工及地产销售高频数据。红利的短期情绪和拥挤度都较高，投资者可能在两会前仍会积极配置，但空间有限不宜追高，中长期仍看好（利率成本下行仍是趋势）。

周度观察：

（1）两会的多数政策符合预期。单位GDP能耗的具体数字目标再度出现、以旧换新和设备更新改造是市场的主要关注点。目前十四五的能耗强度目标，24-25年单位GDP能耗需要降低10%。根据发改委2月初《关于加强绿色电力证书与节能降碳政策衔接大力促进非化石能源消费的通知》，非化石能源将从能耗强度的计算中移除，增加新能源的占比可以减轻十四五能耗目标达成的压力，但也仍需要对高耗能行业的生产进行限制，由此可能带来新能源和高耗能周期品的机会。

（2）对于新能源而言，输配电一方面是国内提升新能源电力消纳的关键，另一方面也有出海逻辑（发达国家电网更新）。

（3）全球站在制造业周期可能复苏的节点，需求的恢复和供给的限制，可能带来工业金属的机会。

（4）上周鲍威尔在国会证词强化了软着陆信心，确认预防降息思路，暗示联储会增加短期美债占比，短期内全球流动性预计将保持充裕。

（5）上周五英伟达回调，叠加了巨额的成交和期权大单，是资金的博弈，而非基本面的终结，关注本周老黄的发言。

适时关注：

（1）成长：AI、机械；

（2）能耗目标和全球制造业周期：电力设备、工业金属；

（3）以旧换新：家电。

本周宝儿姐精选基金如下：

【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【互联网券商+移动支付】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）

【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）

【一键打包有色金属牛股】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）

【精选消费龙头】华宝消费龙头（A：501090；C：009329）

【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）

【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）

【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）

【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、医药生物、电子ETF联接、消费龙头险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、海外新能源汽车风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

今天就到这里啦，我们明天再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）

#英伟达反弹7%！继续布局美股？#