本基金跟踪的标的指数为国证疫苗与生物科技指数,基金业绩比较基准为:国证疫苗与生物科技指数收益率×95% 人民币活期存款税后利率×5%,国证疫苗与生物科技指数由业务涉及生物科技产业的50家A股上市公司组成,包括疫苗、血液制品、生物药物、生物检验、生物技术服务等细分领域,反映A股市场的生物科技产业中优质上市公司的整体表现。本基金主要采取复制法,即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
报告期内,1月A股出现超预期下跌,一方面来自于外部因素的影响,例如美联储降息预期的调整,年内降息次数或将减少,另一方面来自于内部微观流动性的冲击,市场风险偏好下行,导致股市加速调整。股市调整的同时,国内稳增长、稳市场、稳预期相关政策进一步加码,具体来看,政策方面,一季度全面降准0.5个百分点,5年期以上LPR利率下降25BP,广州、深圳、上海、杭州等城市发布进一步优化房地产市场平稳健康发展政策措施,推动房地产市场温和复苏。流动性方面,一季度A股计划实施注销回购的上市公司数量及回购金额已超过2023年全年。综合来看,当前政策面、消息面、资金面等维度均迎来边际改善,有望提振投资者的市场信心。
基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。