我更看好信创。
我们认为，“数字中国”顶层设计出台，叠加ChatGPT带来的技术革新，是近期信创软件行业表现较好的原因之一。受益于国家安全建设、政策大力扶持和国产替代加速三大驱动因素，信创国产化是2023年重要的方向性主线。
从历史经验看来，内生的技术创新+落到实处的政策拉动需求，如果再叠加经济+流动性宽松，很容易孕育出市场机会。今年软件业需要靠信创的投资来带动实现整体正向循环，且信创是软件业中较好的投资方向，因为信创本身并不依赖于新增资金，仅需进一步的国产替代，投资端最有可能、最有实力的方向就是信创。
我们相对看好2023年计算机软件投资机会，基本面表现为有方向、有业绩支撑，叠加估值和机构持仓也处于相对低位。
综合而言，国家自上而下驱动整个国产技术架构补短板（技术创新）+需求落地（需求提速），方向上不容质疑、节奏上从1到N，2023年是信创新一轮起点，信创国产化或许是2023年计算机中更具有进攻性的大线索。
近期，信创行业非常火热，成交量相对来说急剧放大、交易拥挤。后面还能继续涨吗？
对于TMT行业火热的持续性，从最近公告的年报，包括一季度的经济数据来看，企业估值走到了企业业绩的前面。
行业后续的上涨，我们觉得要靠业绩来推动，目前行业的利润基数较低，在大趋势面前，由业绩改善带来的股价提升会非常关键，当业绩改善时，企业股价弹性会较大，这是我们预期会发生的。在政策推动下，国内信创企业会迎来快速发展阶段，由此带来的企业业绩提升，有望带动股价的良好表现。
#数字经济风起 谁能出战？#