2023年一季度,A股市场表现分化,1月份在经济回暖乐观预期的驱动下,整体市场呈现普涨态势,2月份开始,一方面经济自身恢复强度和刺激政策都低于预期,另一方面ChatGPT的横空出世引领了新一波人工智能的科技浪潮,这使得人工智能相关度较高的TMT板块在2-3月涨幅明显,其他版块都出现显著回调。
报告期内,本基金保持稳步建仓的节奏,目前仓位在85%左右,基本完成建仓;组合在结构方面做了较大调整,80%的持仓围绕人工智能这个投资主题进行布局,20%的持仓包括半导体国产替代、信创、数据要素、互联网平台等板块。
展望未来3-5年,我们的组合将以人工智能为核心投资主题进行布局,主要原因是我们认为以ChatGPT为代表的通用人工智能技术已经进入发展的拐点,在未来5-10年将极大的重塑人类的生活方式和科技产业的发展格局,带来堪比2010-2020年移动互联网的重大投资机会。