#2024我想这么投# 电子行业有望进入复苏周期，看好MR带动消费电子复苏、AI对电子行业景气度的拉动、半导体行业底部复苏反转、面板/LED/PCB/被动元器件进入复苏周期。根据国家税务总局数据，消费者信心已经传递至消费电子行业，春节期间手机通讯、家用电器两大消费电子重点领域的交易总额同比提升12.4%。截至2022年中国消费电子市场规模达到18649亿元人民币, 较2021年同比增长2.96%。预计2023年，整体规模增速将进一步增加，市场规模将达到19488亿元人民币。
第一代 MR 的意义在于探索技术边界以及应用场景的拓展，未来在空间计算时代下，结合 AI 技术对建模、交互、处理等各环节的降本增效，有望持续构建完善的产业生态、不断创造新领域的新需求，推动 VR/AR/MR 产业蓬勃发展。
未来随着ChatGPT的市占率及应用端的发展，我们预测日活量(DAU)与每人每天生成单词2023年后均会呈现阶梯式高速增长直至2030年后放缓，服务器成本也将随之继续扩张，预计2030年服务器成本高达975.1亿美元。
在互联网技术不断发展、消费电子产品制造水平提升、居民收入水平提高等因素的驱动下，近年消费电子行业呈现相对稳定的发展态势。随着 5G、物联网、卫星通信、人工智能、虚拟现实等前端技术与消费电子行业的不断融合，未来将催生更多新的产品形态，加速产品迭代优化，推动消费电子行业保持增长态势。据 Statista 数据，全球消费电子产品市场规模将从 2016 年的 9470 亿美元增长至 2023 年的 1.11 万亿美元。
据 IDC 预估，2023 年智能手机、可穿戴设备和平板电脑三类主要消费电子的出货量将分别达到 11.93 亿、5.23 亿和 1.42 亿，同比增长率将分别为 -1.1%、6.3% 和 -12.6%。由此可以判断，2023 年智能手机和平板电脑的出货量或将继续呈现下行趋势，而可穿戴设备的出货量具有较大的增长潜力。
打开消费电子板块的历史走势图，我们可以清楚的看到，这个板块最大的特征是：弹性十足，进攻性强，每轮牛市都能大涨，并且会创出新高。对于这种弹性好，进攻性强的板块，其投资要领就是在连番大跌之后，逢低分批入场布局，等待牛市到来，乘风凌云、乘势而起。@招商基金