#2024我想这么投#
作为我国经济策略的重要支柱，消费电子行业在工业领域中的地位日益突出。随着国民生活品质的提升，大众对消费电子产品的需求持续高涨，为行业提供了稳健的发展动力。
根据2023年前三季度数据报告，消费电子行业正在逐步摆脱库存过量的困扰，预示着行业的复苏即将来临。尤其在海外新兴市场，AIoT等相关产品的库存去化速度非常快。
这表明，随着新品的不断推出和技术的持续创新，行业出货量有望继续攀升，开启新的繁荣时代。此外，华为手机的回归和折叠屏手机的创新，为市场注入了新的活力。
消费电子的行情有两种，一种是换机周期引发的一般行情，另一种是创新产品引发的大行情。消费电子换机行情已经于去年开始，能不能演变成大行情，要看苹果MR设备Vision Pro，2024年初、2025年将相继发布一、二代MR产品，这是一款真正意义上实现了虚拟和显示融合的革命性设备，所以是有机会发展成大行情的。
从消费电子板块整体估值水平来看，由于传统电子总量增长有压力、面临的技术路线变数较多，相关公司的股价持续调整。从最新股价来看，不少消费电子股的估值大幅下降，沦落为传统制造板块。在AI科技的带动下，消费电子板块的估值有望恢复到科技板块的估值水平。
事实上，从部分电子设备制造公司的业绩表现来看，尽管消费电子行业增长乏力，但因为切入了半导体设备或者新能源设备制造领域，业绩表现可圈可点。
如果在AI终端业务爆发之后，传统的新能源设备和半导体设备业务能提供正常利润，AI则可以拔高估值，届时上述电子设备制造公司有望迎来“戴维斯双击”机会。
A股这个行业中的公司，大部分是手机、电视、汽车电子等消费电子品牌及供应链企业，可以直接参与$招商中证消费电子主题ETF联接C[016008]$ 。 @招商基金