我认为，2024年，会是消费电子和芯片确定性较好的一年。有人悲观，有人却在下跌中看到了机会。

华为MATE60带来了手机换机潮，AIPC的需求刚刚兴起，电动车的竞争也开始全面进入到智能化阶段。前些天， 苹果Vision Pro刚预售，便遭遇全球抢购。很多人几年前不相信中国能成为世界最大的汽车出口国，但2023年已经做到了。

举国之力，可以让中国成为世界最大的电动车产销国度，可以让华为手机浴火重生，国产芯片和电子元件，逐步赶上甚至取代进口产品，也不会太遥远。即便某些核心领域的超越时间也许会长一些，但改善企业基本面，已经是正在进行的事。

消费电子和芯片，在遭遇了几年艰苦的清库存之后，正开始进入到新的增长阶段。周期的价值刚刚体现，后继爆发力可以参照2019-2021年的表现。这里胜率和赔率都比较理想，继续杀估值，是在给更好的安全边际了。另外，转融通受限，对科技板块也是不小的利好，大家懂的啊，不多说了。

万事皆周期，低迷时不要忘了阳光，只是时间问题。@招商基金