#2024我想这么投# 进入2024年，加上今天大盘连跌了4天，创业板更是来到了1800点附近。但站在当前节点，我认为市场下跌的空间非常有限了，大盘触底反弹随时可能发生。在反弹中我仍看好科技方向，消费电子又是科技重要细分领域，可能是反弹的排头兵。
没有一个冬天不可逾越，智能手机在年底都迎来曙光了，叠加智能汽车渗透率不断提升，消费电子行业正在逐步回暖。
临近年末的消费电子旺季，各大品牌都在竞相推出手机新品。12月5日，一加12手机正式发布;10月26日，小米发布了首款搭载小米自研操作系统“澎湃OS”的手机一一小米14系列;11月23日，OPPO发布Reno11系列手机新品;11月23日，荣耀100系列手机正式发布。新品扎堆推出的背后，是手机市场经历三年“漫长寒冬”后的渐趋复苏。中国信通院最新报告显示，2023年9月，国内市场手机出货量3327.7万部，同比增长59.0%，其中，5G手机2871.7万部，同比增长90.1%，占同期手机出货量的86.3%。根据IDC统计，2023年第三季度国内智能手机实际零售量已实现同比增长0.4%，预计出货量也将在第四季度出现拐点。市场调研机构Counterpoint Research最新的报告显示，中国智能手机市场正呈现出复苏迹象，10月的前四周平均同比增长了11%。
由此可见，2023年的消费电子市场从上半年的低迷，到下半年的高光时刻，周期底部不断确认。
展望2024年，消费电子盈利预期增强还是有不少积极因素推动的:
一是全球 PC 市场逐步走出谷底，24年出货量有望实现个位数增长。据 IDC数据，2023第三季度全球PC出货量同比下降6.9%，环比上升12.2%，连续两个季度环比上升，表明市场正逐步走出谷底。AI PC成2024年市场增长看点，联想、惠普、宏碁等制造商宣布将在2024年陆续推出AI PC。各大厂商对2024年 PC 市场持乐观态度。
二是汽车智能化发展，在智能座舱和智能驾驶域衍生出许多增量需求，给消费电子企业带来布局机会。新能源汽车智能化已成为业界共识。得益于早期在智能终端领域积累的经验，产业链企业在切换赛道时更加得心应手，有望开辟第二增长曲线。
展望后市，2024年或许为转折之年，消费电子行业将孕育较佳的投资机会，大家对市场应该保持乐观心态。在促销费政策大背景下，消费电子也有望迎来复苏回暖，所以当前处在底部的消费电子板块值得跟踪。@招商基金