星期一 2022年7月25日

热点话题：

世界卫生组织7月23日宣布，在多个国家和地区发生的猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”。“国际关注的突发公共卫生事件”是世卫组织发布的最高级别警报，也意味着目前新冠疫情和猴痘疫情同时处于这一警报级别。

财联社7月25日电，央行、文化和旅游部印发《关于金融支持文化和旅业恢复发展的通知》提出，各级文化和旅政部门要发挥行业主管部门的优势，制定受疫情影响暂遇困难企业名单。鼓励有条件的文化和旅游金融服务中心发起成立行业纾困基金。人民银行及其分支机构会同各级文化和旅政部门，根据当地实际组织银行业金融机构了解文化和旅游企业融资需求，与名单中的企业通过线上或线下方式进行对接。银行业金融机构要结合自身功能定位，按照市场化原则，通过新发放贷款、展期或续贷等方式，积极支持文化和旅游企业抵御疫情影响，不得盲目限贷、抽贷、断贷。

据工信部消息，上半年，电信业务收入平稳增长，电信业务总量保持两位数增幅。三家基础电信企业积极发展IPTV、互联网数据中心、大数据、云计算、物联网等新兴业务，上半年共完成相关业务收入1624亿元，同比增长36.3%。

华西证券：A股步入财报季，行情由流动性和风险偏好驱动转向盈利驱动，市场或进入一段“颠簸期”，建议耐心逢低待布局。考虑到高景气行业机构持仓较集中和交易相对拥挤，随着7-8月份企业中报陆续披露，热门赛道股面临业绩检验期。中长期来看，A股中枢逐步上移的趋势没有改变。行业配置上，建议关注两条投资主线：1）受益国家政策重点扶持的高景气板块，如“新能源（风能、风电、特高压、储能、光伏）、新能源汽车”等；2）估值回到相对合理范围的消费品，如“食饮、医药”等。主题方面，关注“军工、数字经济”等。

今日行情分析：

上证指数 -0.60% 创业板指 -1.18%

中证500 -0.93% 标普500 -0.93%

上证50 -0.39% 沪深300 -0.60%

7月25日，指数开盘后震荡走低，创业板指跌逾1%，沪指和深成指跟随下行，光伏、风电等赛道板块全线下挫，钒电池、钛白粉、汽车整车等板块跌幅居前，猴痘病毒防治、动力电池回收概念较为活跃。午间，沪指早间弱势震荡。风电设备、钒电池、汽车整车等板块领跌，地产、黄金股震荡走强，纺织服装、免税概念盘中异动，个股跌多涨少。午后，指数午后继续走低。风电板块领跌两市，大金重工跌停，汽车产业链持续回调，江淮汽车触及跌停，个股跌多涨少，两市约3400股飘绿。

具体看，截止收盘，沪指报3250.39点，跌0.60%，成交额为3483亿元（上一交易日成交额为4207亿元）；深成指收报12291.59点，跌0.83%，成交额5139亿元（上一交易日成交额为5578亿元）；创业板指收报2704.95点，跌1.18%，成交额1673亿元（上一交易日成交额为1872亿元）。

从盘面上看，厨卫家电、猴痘概念、地产等板块涨幅居前，钒电池、汽车、换电等板块跌幅居前。

精要观点：

源达信息指出，今日主板早盘维持弱势震荡格局，分时上黄线领涨白线，权重表现相对弱势。日线级别上再度承压5日均线，短期注意55日附近的支撑力量。创业板指走出三连阴，短期跌漏144日线支撑而且短期均线也呈现走空状态，后续观察前期回调阶段低点的支撑作用。同时从板块轮动快速预计个股情绪面降低的背景下操作上建议还要多一份谨慎，继续做好仓位控制，多看少动。

国盛证券：当前指数处于上涨趋势中的小级别调整周期；预计向下调整空间有限，大概率将维持中枢震荡走势。后市随着宏观经济的好转，指数经过震荡蓄势之后仍有进一步向上动能。市场仍属于板块轮动的结构性行情，关注处于行业高景气度的新能源汽车、光伏、锂电池等相关板块的轮动机会。

重点关注板块：

碳中和：

2022年5月30日，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，明确了到2030年风光发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标。全球低碳经济大背景下，中国提出将采取更加有力的政策和措施，力争二氧化碳在2030年前达到峰值，努力争取在2060年前实现碳中和。围绕“20/30”这一目标，具备低排放、零排放的能源产业与致力于碳吸收的环保产业等绿色经济产业将长期受益。

博时中证光伏产业指数（A：015993，C：015994）本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股（含存托凭证）。紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。正光伏指数基，一键布局全产业链：本基金跟踪的中证光伏产业指数覆盖50家公司，遍布光伏产业链上中下游，反映光伏产业公司的整体表现，其中不乏知名产业龙头公司。中证光伏指数营收与净利润高速增长，体现了产业链龙头较强的盈利能力与成长属性，2021年增长保持50%以上的高速。根据WIND提供的一致预期数据，2022年中证光伏指数的净利润增速有望进一步扩展到70%以上。当前，指数市盈率TTM处上市以来61.96%分位，估值合理，且已完成两轮高估值消化。（数据来源银河证券，数据区间:2019.4.26~2022.6.20）本基金聚焦新能源这一优质赛道，具备广阔发展前景，为投资者提供优质配置机会！博时中证光伏产业指数正式开售，感兴趣的朋友可以关注一下~

医疗保健

《“十四五”医药工业发展规划》于2022年1月发布，强调创新、产业链稳定可控、制造升级、国际化，制定“高于8%”的中高增速目标，政策预期稳定，行业发展动力强。与此同时，创新驱动转型成效显现。全行业研发投入年均增长10%以上；到2025年，创新产品新增销售占全行业营业收入增量的比重进一步增加。另一方面，为更好地应对疫情防控新形势，包括新冠治疗药物、医疗资（医院/方舱/隔离点等）抗原/核酸检测、新冠疫苗等相关环节有望持续受益。

博时恒生医疗保健ETF发起式联接(QDII)（A：014424；C：014425）本基金通过主要投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数即恒生医疗保健指数的表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。作为一款ETF联接基金，博时恒生医疗ETF联接具有以下投资优势，以更好地满足场外投资者配置需求：跟踪指数、组合投资、场外申赎、被动投资、运作透明、分散风险、方便定投、费用低廉。随着医疗板块大幅回调，恒生医疗保健指数估值压力充分释放，位于近2年、近5年历史低位，迎来重要配置机遇窗口！该基金聚焦医疗行业这一刚需赛道，感兴趣的小伙伴可以关注一下~

风险提示：投资有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。【基金管理人/基金销售机构】提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

@天天精华君 @问答君