星期四 2022年7月22日

热点话题：

《科创板日报》22日讯，据晶科能源官微，7月21日，公司发布分布式光伏解决方案，重点推出了“1+2+3+N”战略。据官方介绍，该战略旨在积极搭建优选设备加全场景服务的生态平台，围绕着聚焦新核心产品即N型组件、N型bipv、工商业/户用光储一体系统；聚焦新金融服务即低首付、低利率、审批快的光伏贷；聚焦新渠道即平台伙伴渠道、省级一级代理/县级二级代理、数字虚拟渠道。

中证网7月22日讯，从发放消费券刺激大众消费，到给予财税优惠提振汽车、家电、家具等大宗消费，再到“因城施策”稳定住房消费……为巩固消费恢复势头，近期，一系列促消费政策举措密集推出。专家表示，在促消费综合政策的支持下，消费潜力有望继续释放，动力有望得到增强，下半年汽车消费保持较快增长、家电消费回升、服务消费好转、住房消费回暖值得期待。

财联社7月22日电，国家药监局副局长、集中打击危害药品安全违法犯罪工作领导小组办公室主任徐景和带队，采取实地调研与线上座谈相结合的方式，对福建、山西、安徽、湖北、江西五省药品安全专项整治工作进行调研督导。在福建，调研组一行深入厦门万泰沧海生物技术有限公司、大博医疗科技股份有限公司、福州佳宁化妆品有限公司，福建同春药业股份有限公司、瑞科医药产业园、福州国际医疗综合试验区等，听取企业落实主体责任，排查防控药品安全隐患的基本情况，听取了福建省药监局、厦门市市场监管局、福州市政府、仓山区政府开展药品安全专项整治工作情况的汇报，并进行了交流。

国盛证券指出，两市指数持续反弹超2个月，当前市场是反转后的回调整理期。这里的震荡，既是对短期涨幅的消化，同时也为延续上行趋势蓄势，进一步下跌空间有限。当下创业板指处于上升结构中，平台整理阶段，沪指处于高点回调后的小级别反弹行情，3250点附近是短期重要观察窗口，若支撑不破，则60分钟级别反弹将得以延续。震荡整固的结构性行情下，重点关注汽车、光伏、储能等高景气赛道的细分产业链的传导，和赚钱效应的延续，以及半导体设备、食品、医药、医美题材轮动的止跌低吸机会。。

今日行情分析：

上证指数 -0.06% 创业板指 -0.51%

中证500 -0.91% 标普500 +0.99%

上证50 +0.42% 沪深300 +0,05%

7月22日消息，两市高开低走，临近午盘指数集体翻绿，光伏、储能板块持续活跃，钒电池、汽车芯片、CRO等板块回调。午后两市延续颓势震荡走低，深成指、创指盘中先后跌超1%，医药医疗、半导体芯片、软件服务等跌幅居前，环保板块逆势走强。尾盘指数略有回暖跌幅收窄，北向资金转为流入，风电板块走强。

总体而言，市场热点切换迅速，两市跌多涨少，赚钱效应较差。截至收盘，沪指跌0.06%，报3269.97点，成交额达3836亿元；深成指跌0.49%，报12394.02点，成交额达5578亿元；创指跌0.51%，报2737.31点，成交额达1872亿元。

从盘面上看，动力电池回收、环保、航运板块涨幅居前，MCU、CRO概念、猴痘概念板块跌幅居前。

精要观点：

西部证券指出，当前市场并不脆弱，不会出现上半年市场快速急跌的情况。市场的脆弱性来自估值水平，交易结构和风险收益匹配度，相较于上半年而言，各项风险因素都已经有较为充分释放。耐心等待利润向下游的传导，这也是业绩筑底的重要支撑力量。周期品的价格下行将对上游资源类行业的盈利带来直接影响，但这部分利润并不会立刻转移到下游企业。考虑到企业存货购置周期，先进先出的财务处理方式，以及产业链议价能力等因素，传导到下游行业的利润改善往往还需要半年左右时间。这意味着如果周期品价格大幅波动，三季度的盈利不确定性将进一步上升，但年度维度来看，A股市场的业绩底将更加坚实。把握确定性稳中求胜。虽然下半年市场仍将面临反复，但是我们长期来看依然看好A股市场的投资机会。对于投资者而言下半年把握风格上的确定性将更为重要。短期关注盈利预期相对稳健的消费（农林牧渔，家电，纺织服装，食品饮料）和有望受益于稳增长政策预期的基建链（环保，公用事业，建筑等）。从中期来看，通胀依然是全年最重要的投资主线，持续关注受益于通胀上行的泛农业（种植业和种业、养殖业、化肥农药、农资冷链物流、农业机械化等），以及业绩稳健的食品饮料，家电和医药等消费行业龙头。

中原证券指出，周四A股市场低开低走、小幅震荡整理，沪指全天基本在3300点下方震荡整理。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为13.40倍、42.69倍，处于近三年中位数以下水平；两市周四成交量10182亿元，处于近三年日均成交量中位数偏上区域。中国上半年GDP同比增长2.5%，二季度同比增长0.4%，宏观经济复苏势头明显。外盘波动加大，人民币资产以及A股市场成为较好的避风港。未来股指总体预计将继续震荡向上，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注半导体、消费电子、电源设备以及汽车零部件等行业的投资机会，中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。

重点关注板块：

碳中和：

2022年5月30日，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，明确了到2030年风光发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标。全球低碳经济大背景下，中国提出将采取更加有力的政策和措施，力争二氧化碳在2030年前达到峰值，努力争取在2060年前实现碳中和。围绕“20/30”这一目标，具备低排放、零排放的能源产业与致力于碳吸收的环保产业等绿色经济产业将长期受益。

博时中证光伏产业指数（A：015993，C：015994）本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股（含存托凭证）。紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

纯正光伏指数基，一键布局全产业链：本基金跟踪的中证光伏产业指数覆盖50家公司，遍布光伏产业链上中下游，反映光伏产业公司的整体表现，其中不乏知名产业龙头公司。中证光伏指数营收与净利润高速增长，体现了产业链龙头较强的盈利能力与成长属性，2021年增长保持50%以上的高速。根据WIND提供的一致预期数据，2022年中证光伏指数的净利润增速有望进一步扩展到70%以上。当前，指数市盈率TTM处上市以来61.96%分位，估值合理，且已完成两轮高估值消化。（数据来源银河证券，数据区间:2019.4.26~2022.6.20）本基金聚焦新能源这一优质赛道，具备广阔发展前景，为投资者提供优质配置机会！博时中证光伏产业指数正式开售，感兴趣的朋友可以关注一下~

医疗保健

《“十四五”医药工业发展规划》于2022年1月发布，强调创新、产业链稳定可控、制造升级、国际化，制定“高于8%”的中高增速目标，政策预期稳定，行业发展动力强。与此同时，创新驱动转型成效显现。全行业研发投入年均增长10%以上；到2025年，创新产品新增销售占全行业营业收入增量的比重进一步增加。另一方面，为更好地应对疫情防控新形势，包括新冠治疗药物、医疗资（医院/方舱/隔离点等）抗原/核酸检测、新冠疫苗等相关环节有望持续受益。

博时恒生医疗保健ETF发起式联接(QDII)（A：014424；C：014425）本基金通过主要投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数即恒生医疗保健指数的表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。作为一款ETF联接基金，博时恒生医疗ETF联接具有以下投资优势，以更好地满足场外投资者配置需求：跟踪指数、组合投资、场外申赎、被动投资、运作透明、分散风险、方便定投、费用低廉。随着医疗板块大幅回调，恒生医疗保健指数估值压力充分释放，位于近2年、近5年历史低位，迎来重要配置机遇窗口！该基金聚焦医疗行业这一刚需赛道，感兴趣的小伙伴可以关注一下~

风险提示：投资有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。【基金管理人/基金销售机构】提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

@天天精华君 @问答君