你好，我是地球村的木同学，木同学现在持仓农银行业轮动混合c，军亮总的投资思路（聚焦高端制造与科技成长，挖掘高景气赛道，精选科技底色纯粹和基本面过硬的优质企业）非常契合木同学的想法。木同学也非常看好科创板里的芯片行业。
今年年初随着ChatGPT火爆，AI概念成为新的风口。从消息面上看：多家半导体芯片企业发布年度报告，业绩兑现情况符合市场预期。我们半导体行业长期投资的核心是解决卡脖子问题，提高国产替代，从2022年25%的自给率到2025年要提高到70%。自18年开启贸易战以来，下游企业对半导体的供应链安全不断重视，给国内的相关企业带来巨大的发展机会。木同学不小心推测：从半导体行业长期发展的角度来看，芯片的国产替代是今后的高景气赛道，虽有短期波动，但难以影响长期增速。
而芯片板块的两大主要矛盾：一是景气度拐点；二是美国制裁，都已到了临界拐点的时候。景气度下行在22年四季度继续消化之后，随着经济恢复需求重启，库存去化会进一步加速；而美国对中国芯片的极限施压之后，进一步的制裁已经乏善可陈。
政策面上：2023年政府工作报告再次强调科技政策聚焦自立自强，在海外加大封锁的背景下，我国芯片产业链关键设备的自主可控至关重要。全球主要国家不断加大对半导体产业的扶持力度，全球半导体行业产值占比中华家仅占7%，我们作为半导体产业的“追赶者”，任重道远。
趋势上木同学认为2023年半导体芯片板块有望迎来周期上行的拐点，叠加历史相对底部的估值，板块在2023年的行业比较中有望相对占优。有机构观点认为国内外的宏观环境在逐步改善，国内疫情防控以及地产等政策持续优化下，虽然短期艰难但经济中长期复苏方向明确(弱复苏可能性偏大)，叠加海外美联储加息步伐放缓，权益市场震荡向上的趋势比较明朗。具体从行业层面来看:科技板块(电子、计算机、通信等)尤其是半导体芯片板块由于景气下行，截至2022年12月底，收益率在今年各板块中倒数，个股跌幅普遍在30%以上。
想请军亮总帮忙解惑：今年半导体板块有望迎来上行吗？周期会在2023年Q2见底吗？在2023年三季度下游需求复苏有望吗？木同学根据自己的一点浅见，$农银行业轮动混合C[015850]$ 已经先投为进啦，希望在@农银汇理基金邢军亮 总的管理下能享受到这一波上涨红利，也祝大家持有的@农银汇理基金 都收益长虹！