2023年二季度,重要A股指数悉数下跌,其中上证指数(-2.16%)、深证成指(-5.97%)、创业板指(-7.69%)、沪深300(-5.15%)。
二季度从4月份开始市场逐步开始调整,重要股票指数跌多涨少,5月份更是出现普跌。一方面原因是一季度市场反弹力度较大,部分透支市场预期;另一方面随着一季报和各种经济数据出炉,弱复苏现实导致市场震荡偏弱。
从成交上看二季度沪深两市月度成交量与一季度相比呈现边际缩小状态。两市日内成交更是长期处于万亿下方,使得市场活跃度不够,市场陷入存量博弈,难以走出持续反弹行情。
新能源汽车产业指数二季度下跌-6.49%,整个板块较为低迷。
整车环节,2023年1-5月新能源乘用车累计销量同比增速有所放缓,但仍高于乘用车增速,最新渗透率超过30%。
锂电中游环节,在中游四大主材大幅度扩产的背景之下,降本能力有望成为锂电中游厂商的核心竞争力,其中的佼佼者有望迎来市占率的提升,进一步巩固行业地位。
动力电池环节,头部厂商在产业链中利润分配比例有望进一步提升。龙头企业海外布局明显提速,通过合资建厂、技术授权等方式突破政策限制完成海外产能布局,有望获得先发优势分享市场爆发红利。
展望三季度,本产品将关注两条投资主线:一是竞争格局较好的传统电池、中游材料领域;二是以钠电池、复合集流体为代表的新技术产业提速机会。