SpaceX实现“筷子夹火箭”，卫星通信大跨步前进，而这也让卫星互联网这个宝藏行业再度进入大家的视野。2024年作为中国商业航天的批量组网发射元年，我国卫星互联网行业有望迎来突破，产业将步入规模化发展阶段，重点企业业绩有望逐步兑现。

国家级战略支持：在中国星网和 G60 的发射计划正如期进行，目标是在未来10年达到20000 颗以上的低轨卫星占有。

多款火箭首飞落地：G60千帆星座迎来了首飞，海南商业发射基地也将完成首秀。我国民营商业火箭将持续在运力与可回收技术上实现迭代，随着多款新型火箭将首飞，预计卫星互联网运力缺口将得到解决。

有望低成本量产：当前卫星制造成本还较高，国家队与民营企业合力卫星制造，有望实现卫星低成本快速批产。

应用端需求广阔：智能汽车、手机、国防等领域都对卫星互联网有较大需求，市场空间广阔。

虽然行业发展迅猛，但关注卫星互联网的基金却寥寥无几，永赢高端装备智选是现在为数不多聚焦卫星互联网的基金。

一、聚焦卫星互联网，产品独特

作为大军工板块的新兴细分赛道，卫星互联网具备超强的发展潜力，今年以来也展现出了更强的弹性。永赢高端装备关注卫星互联网，力争捕捉更多的投资机会。

Wind，截至2024/10/23，卫星互联网取8841289.WI，航天装备取801741.SI，航空取882435.WI，船舶取995172.SSI，军工取866145.WI。过往表现不预示未来，不构成对基金业绩的保证。

卫星产业链与军工、5G等概念有一定个股重合度，部分科技基金可能会配置一些卫星相关个股。但相比其它基金，永赢高端装备聚焦卫星互联网板块，行业集中度更高也更为纯粹，调仓换股更具针对性，力争更好捕捉对应的投资机会，属于较为少见的关注卫星相关产业的基金。

从卫星相关产业链来看，上游包括卫星制造以及卫星发射，中游是地面设备，下游是各项运营服务。卫星制造及卫星发射占据了主要的成本，而卫星发射成本的降低将极大推动卫星通信的发展。

当前卫星互联网产业链处于极早期，本产品主要布局思路是高价值量、高壁垒的卫星制造、卫星运营、卫星应用环节。同时卫星互联网跟低空经济、5G-A、通感一体、北斗通讯等环节有一定交叉，本产品也会积极关注，力争在卫星产业中寻找更有发展潜力的投资机会。

二、持股集中，弹性强、锐度高

低轨卫星资源有限，且具有非常高的国防价值，卫星互联网应用落地迫在眉睫。2025年卫星互联网上市公司净利润或有望超过110亿，2年增长超95%。卫星互联网成分股上市以来平均上涨494%，诞生了4只十倍以上的牛股。

数据来源Wind，卫星互联网指数为8841289.WI，2023年成分股净利润合计58.2亿，2025年预计达到114亿。涨跌幅数据截至2024/10/23，过往表现不预示未来。

本产品持续看好卫星互联网板块，基金经理通过前瞻布局优质赛道、精准捕捉相关优质个股，力争为持有人挖掘新投资机会。根据定期报告，本基金连续三个季度提升前十大重仓股比重，增加了卫星互联网优质个股的持仓权重，进一步增加产品锐度，努力在行情到来时可以率先冲锋，力争更多收益。

重仓股数据来源永赢高端装备定期报告，相关概念为卫星互联网（8841289）、6G（8841680）、（884186）、量子技术（884208）、LED芯片（003254）。永赢高端装备2024年Q1末、Q2末、Q3末前十大重仓股占比分别为37.86%、46.92%、48.17%。季度末重仓股不代表现阶段持仓及未来投资方向，也不构成投资建议，具体以实际投资为准。

三、投资理念及后续重点关注方向

永赢高端装备仍然看好卫星互联网的投资机会。卫星通信是实现万物互联的关键环节，是打通数字经济通信底座的最后一公里，也是低空经济的重要基础支撑。卫星互联网在军事、太空资源和技术方面均为兵家必争之地，军民领域都有巨大的战略价值和经济价值，是新时代中国发展不能错过的万亿产业大赛道。

据 QYResearch 调研团队最新报告“全球机载卫星互联网通信系统市场报告 2024-2030”显示，预计 2030 年全球机载卫星互联网通信系统市场规模将达到 28.1 亿美元，未来几年年复合增长率 CAGR 为 7.2%。

我们正站在卫星产业快速崛起的浪潮之巅。未来，技术突破将不止于扩展太空边界，还将深刻影响地球上的科技进步和产业变革，重新定义我们的生活方式与全球经济格局。看好卫星产业的投资者可以关注永赢高端装备，共同分享产业从1到N爆发式增长所带来的丰厚红利。

$永赢高端装备智选混合发起C(OTCFUND|015790)$

$永赢高端装备智选混合发起A(OTCFUND|015789)$

#航天军工板块活跃 新一轮周期开启？#

基金关注方向仅以当前市场情况判断，不必然代表未来投资方向。具体以实际投资情况为准。相关策略是基金管理人根据报告时点有关市场情况而形成，基金管理人有权在市场情况发生变化时变更相关策略并依据基金合同有关约定继续履行管理人职责进行管理工作。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，并承担不同程度的风险。通常基金的收益预期越高，风险越大。本基金为中风险（R3）等级，适合风险等级为平衡型（C3）及以上的投资者投资。基金风险等级与投资者风险承受能力等级对照表详见永赢基金官网。投资者通过代销机构提交交易申请时，应以代销机构的风险评级规则为准。本产品可投资于港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。敬请投资者在投资基金前认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金产品。敬请投资者在购买基金前认真考虑、谨慎决策。

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