• 最近访问:
发表于 2024-04-24 18:00:06 股吧网页版 发布于 广东
博时优享回报混合A2024年度第一季度报告-报告期内基金投资策略和运作分析
一季度市场风格分化剧烈,大盘价值表现较好,中小盘下跌幅度较大;从行业看,有色石油等资源方向上涨较多,家电、电力等低估值行业获得了正收益,TMT行业整体下跌,仅有AI方向的硬件个股表现较好。
我们在一季度加仓了出口方向业绩景气度较好的个股,减仓了部分金融行业个股以及业绩低于预期的个股,同时继续增配港股,但受持仓中TMT行业个股拖累,最终基金净值仍小幅下跌。
从国内宏观经济的运行情况看,地产依然是较大的拖累项,但消费基本平稳,制造业在出口带动下保持了一定的韧性,最终的结果就是一个相对温和的经济增长修复。但相对于波澜不惊的宏观环境,资本市场一季度的波动却显著放大,这背后更多是交易层面的扰动带来,我们认为这些非基本面的因素影响基本已经告一段落,市场后面会回到正常的运行轨道上。
进入新的一年,科技行业当前最大的产业趋势方向AI仍然保持着快速的发展,无论是算力端的快速迭代升级,还是巨头与新兴企业在大模型上的竞赛,都没有看到减速的迹象。相比产业的快速推进,资本市场的预期则会有更大的波动,时常会在过于乐观和过于悲观之间摇摆,尤其是在这样一个前所未有的领域,认知会被快速刷新。我们对于产业的空间保持信心,也会根据行业的发展,不断更新我们对于相应细分行业和个股价值的评估,力争找到风险收益比最佳的投资标的,力争为组合获取更好的超额收益。
郑重声明:用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存,仅代表作者个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500