进入到2023年,在经济复苏的高预期和行业数据的弱现实两者难以自洽的逻辑下,与国民经济息息相关的大消费行业难以维持年初的上涨行情,甚至在3月份由于稳健的经济增长目标落地以及部分数据不佳的2022年公司年报披露而小幅走弱。相对应的大科技行业由于人工智能和数字经济等板块概念的持续催化而大幅上涨,对市场的存量资金产生了较为明显的虹吸效应。
在上述市场现象的呈现下,本季度产品的相对表现或较为平淡但依然取得了正收益,产品的运作不参与偏概念性的主题投资,始终是用基本面定价的原则严谨选股,对前期大幅上涨的白酒板块有所减仓,加仓布局了预期更高的优质企业。