#天天基金调研团#
上周参加了东财基金的美女基金经理唐忠的路演会议，主要是想了解一下专业的基金经理对于消费板块的看法，她管理的$东财品质生活优选混合发起式C(OTCFUND|015742)$我之前也聊过，去年12月12号发的帖子，有兴趣可以去翻翻。
先介绍一下这位基金经理，90后，上海交大的学霸，之前是做消费研究员，现在管消费基金，路径比较顺。
东财品质生活是去年6月份成立的，从业绩曲线看，应该是仓位上的比较快，最大回撤发生在10月底，之后跟随市场大幅反弹，近3个月涨幅有20%，买这只新基金的朋友赚了14%，还是不错的，没有错过这一轮消费的大行情，而且业绩跑得还不错，这对于一个新手基金经理来说，不容易了。
从熊末牛初开始管基金，唐忠是幸运的，低开高走的路线，很多便宜货可以买，买入不久后就迎来大涨，投资往往需要点运气，这位美女运气不错。
从持仓来看，因为只有一个季度的，参考性可能不够强，总的来看，是偏价值成长的风格，也就是既关注公司的成长性，也看重公司的估值，是在大消费赛道里面选公司，白酒的占比适中，还有酒店、牛奶、农业等其他标的，视野比较广。
在交流过程中，唐忠说自己做了7年的消费研究员，对各家消费公司如数家珍，所以什么公司有价值，股价贵还是便宜，心里都有本很清晰的账。那就期待产品的表现，希望继续保持、更上一层楼。
对于后续的消费行业观点，她是这么看的，经过近两年的股价调整蓄势，目前大消费行业估值的性价比较高，中长期好赛道投资策略贡献可持续增长来源。大消费行业是长青行业，本质上与国家经济发展趋势强势绑定，因为消费行业面向的客户是广大的人民群众，人民群众的收入高低、收入趋势和收入结构等决定了消费能力、消费意愿和消费偏好，进而影响消费企业和消费行业的发展，预计在存量市场消费升级和县级农村渠道下沉的中长期逻辑驱动下，大消费行业呈螺旋式上升的发展趋势没有发生变化。
